Skripsi ini bertujuan untuk menganalisis bagaimana pengaruh eksposur nilai tukar terhadap return saham. Penelitian dilakukan terhadap perusahaan eksportir yang tercatat di bursa efek Indonesia tahun 2001 hingga tahun 2010. Metode penelitian mengadaptasi dari model regresi yang ditemukan oleh Adler & Dumas (1984) yang berada dalam jurnal Domininguez & Tesar (2005).Hasil penelitian menunjukan bahwa terdapat pengaruh antara eksposur nilai tukar dan return saham perusahaan. Kemudian ditemukan hasil bahwa ukuran perusahaan, penjualan luar negeri dan status multinasional berpengaruh pada eksposur nilai tukar perusahaan.

---

This purpose of this thesis is to examine the effect of exchange rate exposure to stock returns. Study of exporting companies listed on stock exchanges in Indonesia from 2001 to 2010. Research methods adapted from the regression model found by Adler & Dumas (1984) which is in the journal Domininguez & Tesar (2005).The results showed that there was an effect of exchange rate exposure and company stock returns. Then found the result that firm size, foreign sales and multinational status affect the exchange rate exposure of the company.