Tesis ini bertujuan untuk menguji pengaruh biaya utang, masalah keagenan, dan cara pembayaran terhadap probabilita proporsi utang yang lebih besar dalam pendanaan akuisisi. Pengujian hipotesis dilakukan menggunakan model regresi binary logistic dengan sampel 61 observasi dari perusahaan yang melakukan kegiatan akuisisi dan tercatat di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2000 sampai 2011. Hasil dari penelitian ini memberikan bukti empiris bahwa biaya utang perusahaan berpengaruh negatif dan signifikan terhadap probabilita proporsi utang yang lebih besar. Namun, masalah keagenan dan metode pembayaran tidak berpengaruh terhadap probabilita proporsi utang yang lebih besar.

---

This thesis conducted to examine the effect of cost of debt, agency problems, and the means of payment to the high debt proportion probability to finance acquisitions. Hypothesis testing is done by using binary logistic regression model with a sample of 61 observations of firms conducting acquisitions and listed on the Indonesia Stock Exchange in 2000 until 2011. The results of this study provide empirical evidence that the company's cost of debt have a negative and significant effect on the probability of the high proportion of debt. However, agency problems and the means of payment have no effect on the probability of the high proportion of debt.