UI - Tesis (Open) :: Kembali

UI - Tesis (Open) :: Kembali

Analisis perbandingan kinerja portofolio saham Markowitz dan Treynor-Black model berdasarkan hasil seleksi portofolio menggunakan single-index model metode cut-off rate: studi kasus terhadap saham-saham pada indeks LQ45 periode Februari 2009 sampai dengan Januari 2012 = Comparative analysis stock portfolio performance of Markowitz and Treynor-Black model based on the results of portfolio selection using single-index model with cut-off rate method: case study on the index shares of LQ45 period February 2009 to January 2012

Arif Rosy; Tedy Fardiansyah, supervisor; Rofikoh Rokhim, examiner; Sembel, Roy Hendra Michael, examiner (, 2012)
 Abstrak
ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan melakukan seleksi terhadap saham-saham di Bursa Efek
Indonesia yang termasuk dalam daftar indeks LQ45 secara berturut-turut pada
periode Februari 2009 sampai dengan Januari 2012. Metode seleksi menggunakan
single-index model metode cut-off rate. Saham-saham hasil seleksi ini kemudian
dioptimasi dengan menggunakan metode Markowitz dan Treynor-Black. Selain
membandingkan kinerja kedua metode tersebut, dalam penelitian ini
membandingkan kinerja masing-masing metode optimasi dengan kinerja
portofolio menggunakan single-index model metode cut-off rate. Hasil dari
penelitian ini menunjukkan bahwa optimasi menggunakan metode Markowitz
memberikan kinerja lebih baik dibanding dengan menggunakan metode Treynor-
Black, metode Markowitz juga menghasilkan perbaikan kinerja pada portofolio
single-index model metode cut-off rate. Namun secara statistik dengan
menggunakan uji t berpasangan, perbandingan kinerja diantara metode optimasi
portofolio yang digunakan tidak menghasilkan perbedaan yang signifikan baik
antara metode Markowitz dengan Treynor-Black, maupun antara masing-masing
metode tersebut dengan kinerja portofolio single-index model metode cut-off rate.



Abstract


This study aims to undertake a selection of stocks in the Indonesia Stock
Exchange which are included in the LQ45 index list respectively in the period
February 2009 to January 2012. The selection method is using single-index model
with cut-off rate method. Shares of the selection results are then optimized by
using Markowitz and Treynor-Black method. In addition to comparing the
performance of both methods, this study also compares the performance of each
optimization method to portfolio performance by using single-index model with
cut-off rate method. The results of this study show that optimization using
Markowitz method gives better performance than the Treynor-Black, Markowitz
method also gives improved performance in single-index model portfolio with
cut-off rate method. But statistically using paired t-test, performance comparison
between portfolio optimization methods used did not show significant differences.
This comparison includes between Markowitz and Treynor-Black method, and
also between each of these methods and single-index model portfolio performance
with cut-off rate method.
 File Digital: 1
 Metadata
No. Panggil : T32201
Pengarang :
Pengarang/kontributor lain :
Subjek :
Penerbitan : [Place of publication not identified]: [Publisher not identified], 2012
Program Studi :
Sumber Pengatalogan : LibUI ind rda
Tipe Konten : text ;;
Tipe Media : unmediated ; computer
Tipe Carrier : volume ; online resource
Deskripsi Fisik : xvi, 58 pages : illustration ; 28 cm + appendix
Catatan Bibliografi : pages 57-58
Naskah Ringkas :
Lembaga Pemilik : Universitas Indonesia
Lokasi : Perpustakaan UI, Lantai 3
  • Ketersediaan
  • Ulasan
  • Sampul
No. Panggil No. Barkod Ketersediaan
T32201 15-19-847141823 TERSEDIA
Ulasan:
Tidak ada ulasan pada koleksi ini: 20332948