Penelitian ini beitujuan untuk rnelihat apakah perubahan indikator nioneter yang telah ditentukan yaitu BI Rate, inf1asi dan IHSG berpengaruh pada return saharn sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Pengujian hipotesis dilakukan rnenggunakan model regresi berganda dengan periode observasi bulanan dari 2007 - 2011 dari 12 sahani perusahaan sektor perbankan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia selania tahun 2007 - 2011. Hasil penelitian ini mernberikan bukti ernpiris bahwa secara simultan BI Rate, inflasi dan IHSG berpengaruh terhadap return 9 saharn sektor perbankan. Sedangkan dari hasil pengujian hipotesis secara parsial IHSG rnerupakan indikator rnoneter paling signifikan dalarn rnernpengaruhi return sahani sektor perbankan dibandingkan dengan variabel BI rate dan inf1asi.

---

This research aims to prove if there is any effect from the change of BI Rate, inflation, and IHSG to the return of banking sector listed in Indonesian Stock Exchange. Hypothesis is tested using multiple regression linear With monthly observation period during year 2007 - 2011 towards 12 banking stock return which are listed in Indonesia Stock Exchange. This research provides empirical evidence that simultaneously BI Rate, inflation and IHSG have effect on 9 stock return of banking sector, Whereas partially tested IHSG has the most significant effect on stock retum on banking companies compared With BI rate and inflation.