Skripsi ini membahas mengenai perbandingan kinerja dan risiko antara reksadana syariah dengan reksadana konvensional dimana secara fundamental memilik perbedaan. Periode penelitian ini dilakukan mulai tanggal 1 Januari 2007 sampai dengan 31 Desember 2010 dan penelitian ini menggunakan permodelan Sharpe, Jensen dan Treynor dalam pengolahan data. Dari hasil pengolahan data dan analisis yang dilakukan dalam penelitian ini, diketahui bahwa secara keseluruhan kinerja seluruh reksadana baik itu reksadana syariah maupun reksadana konvensional masih belum optimal. Namun, jika dibandingkan dari segi kinerja dan risiko antara reksadana syariah dengan reksadana konvensional, reksadana syariah memiliki kinerja yang lebih baik dibandingkan dengan reksadana konvensional. Untuk risiko, dengan menggunakan metode Sharpe yang merupakan risiko total. Reksadana yang memiliki risiko terendah adalah reksadana konvensional. Sedangkan jika menggunakan metode Treynor dan Jensen yang menggunakan risiko sistematis. Reksadana yang memiliki risiko terendah adalah reksadana syariah.

---

This thesis discusses about the Comparation of Performance and Risk between Islamic Mutual Funds with Conventional Mutual Funds where islamic mutual funds differ fundamentally from conventional mutual funds. The period of this research is from January 1st, 2007 until December 31th, 2010 and this research uses Sharpe, Treynor and Jensen model for data processing. The results of data processing and analyzing from this research, overall the performance of the entire mutual funds are still not optimal. However, when compared in terms of performance and risk among islamic mutual funds with conventional mutual funds, islamic mutual funds have better performance compared to conventional mutual funds. For the risk, with Sharpe model, conventional mutual funds have a lower total risk than islamic mutual funds. For the Treynor and Jensen model, the systematic risk of islamic mutual funds is lower than conventional mutual funds.