ABSTRAK:
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh dari pemilihan kepala daerah terhadap kinerja Bank Pembangunan Daerah, didasari oleh penelitian terdahulu yang menemukan bahwa bank pemerintah memiliki perilaku yang berbeda selama pemilihan umum disebabkan faktor politis. Mengobservasi 25 Bank Pembangunan Daerah di Indonesia dalam periode 2004 hingga 2013Q2, model dalam penelitian ini diregresi menggunakan metode Generalized Least Squares. Hasilnya mengimplikasikan bahwa siklus pemilihan kepala daerah mempengaruhi rasio kredit terhadap total aset, kredit terhadap dana pihak ketiga, dan kredit bermasalah. Penelitian ini memberikan pengetahuan menarik mengenai kaitan politik dengan sektor perbankan.

---

ABSTRACT
This study aims to investigate the effect of gubernatorial election cycle towards Regional Development Bank?s performance, based on previous literatures finding that election may cause government-owned banks behave differently due to political factors. Using samples of 25 Regional Development Banks in Indonesia within period of 2004Q1 until 2013Q2, the models are regressed using Generalized Least Squares method. The result implies that election cycle affects Regional Development Bank?s loan-to-asset ratio, loan-to-deposit ratio, and non-performing loans only, leaving loan growth and net interest margin unaffected. These findings offer an interesting insight on how political event affects financial sector, specifically through banking sector