UI - Tesis Membership :: Kembali

UI - Tesis Membership :: Kembali

Pembentukan dan pengukuran kinerja indeks relative dividend yield dengan pembobotan dividend weighted dan equal weighted = Constructing and measuring performance of relative dividend yield index as dividend weighted and equal weighted index

Fajar Nugroho; Junino Jahja, supervisor; Rofikoh Rokhim, examiner; Eko Rizkianto, examiner ([Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia], 2014)

 Abstrak

ABSTRAK
Dividen merupakan bagian dari total return berinvestasi saham di pasar modal. Spare dan Tengler (1992) mengatakan bahwa pendekatan Relative Dividend Yield
membentuk portofolio yang terdiversifikasi, total return yang lebih tinggi dari portofolio pasar dengan resiko sistematis yang lebih rendah. Dalam penelitian ini
dibentuk Price Index dan Total Return Index Relative Dividend Yield berdasarkan saham ? saham emiten yang memenuhi kriteria Main Board Index IDX, real
earnings growth, dividend payout ratio, real dividend growth, dan relative dividend yield dengan pembobotan dividend ? weighted dan equal ? weighted
untuk kemudian dibandingkan dengan Price Index dan Total Return Index IHSG dan Bisnis-27. Dalam periode 2009 ? 2013, Price Index Relative Dividend Yield
dengan pembobotan equal ? weighted memberikan return yang lebih tinggi dari return market, beta paling rendah, standar deviasi yang sedikit lebih tinggi dari
IHSG serta Sharpe dan Treynor ratio yang paling tinggi, sementara Total Return Index Relative Dividend Yield dengan pembobotan equal ? weighted secara konsisten memberikan total return yang lebih tinggi dari total return market, nilai beta yang lebih kecil dari IHSG dan total return index lainnya. Excess return dari
indeks relative dividend yield equal ? weighted membutuhkan penjelasan dari variabel ? variabel lain yang tidak ada dalam model CAPM

ABSTRACT
Dividend is a part of expected total return when investing in stocks. Spare and Tengler (1992) introduced Relative Dividend Yield strategy which resulted in
higher total return than the market?s total return with diversified and lower systematic risk portfolio. This thesis construct Relative Dividend Yield as
dividend ? weighted and equal ? weighted index based on Main Board Index IDX, real earnings growth, dividend payout ratio, real dividend growth, and relative
dividend yield criteria. Compared to IHSG, Bisnis-27 and dividend ? weighted index over the 2009 ? 2013 period, Price Index Relative Dividend Yield as equal
? weighted index outperformed market?s price return with lower beta, highest Sharpe and Treynor ratio, and slightly higher standard deviation than the
market?s. Consistently, Total Return Index Relative Dividend Yield as equal ? weighted index outperformed market?s total return with lower beta and highest
Sharpe and Treynor ratio. The excess return of Relative Dividend Yield as equal ? weighted index needs more explanations from variables that are not represented in
CAPM model.

 File Digital: 1

Shelf
 T-Fajar Nugroho.pdf :: Unduh

LOGIN required

 Metadata

Jenis Koleksi : UI - Tesis Membership
No. Panggil : T-Pdf
Entri utama-Nama orang :
Entri tambahan-Nama orang :
Entri tambahan-Nama badan :
Program Studi :
Subjek :
Penerbitan : Jakarta: [Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia], 2014
Bahasa : ind
Sumber Pengatalogan : LibUI ind rda
Tipe Konten : text (rda content)
Tipe Media : computer
Tipe Carrier : online resource
Deskripsi Fisik : xiv, 70 pages : illustration ; 28 cm + appendix
Naskah Ringkas :
Lembaga Pemilik : Universitas Indonesia
Lokasi : Perpustakaan UI
  • Ketersediaan
  • Ulasan
  • Sampul
No. Panggil No. Barkod Ketersediaan
T-Pdf 15-18-808716586 TERSEDIA
Ulasan:
Tidak ada ulasan pada koleksi ini: 20389890
Cover