[Penelitian ini membahas mengenai pengaruh yang timbul dengan penambahanvariabel likuiditas pada metode Fama-French three factor model dan Carhart fourfactor model dalam menentukan return saham di Bursa Efek Indonesia periode2005 – 2013. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah perubahan proksiliquidity yang diperoleh dari turnover ratio dan trading volume activity mampumempengaruhi return saham dan juga mengetahui seberapa kuat pengaruhnya.Sample saham yang digunakan pada penelitian ini adalah seluruh saham yang adapada Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini menggunakan tiga waktu holding periodyakni 3, 6, dan 12 bulan. Untuk metode penelitian menggunakan multipleregression analysis. Penelitian ini menemukan bahwa likuiditas memilikipengaruh terhadap return saham di Bursa Efek Indonesia selama periode 2005-2013., This study discusses the effect that arises with the addition of variable liquidity onthe method of Fama-French three-factor model and Carhart four-factor model indetermining stock returns in the Indonesia Stocks Exchange from 2005 - 2013.This study aims to determine whether changes in liquidity proxies derived fromturnover ratio and trading volume activity can influence stock returns and alsoknow how strong the influence. Stocks Sample used in this study are all existingshares on the Indonesia Stocks Exchange. This study uses three times holdingperiod ie 3, 6, and 12 months. For research methods using multiple regressionanalysis. This study found that liquidity had an influence on stocks returns in theIndonesia Stocks Exchange during the period 2005-2013.]