ABSTRAK Studi ini mencoba menggali lebih dalam kedalam salah satu faktor dari model
Fama-French three factor model, yakni faktor size effect. Studi ini sekali lagi
membuktikan keberadaan dari size effect pada periode penelitian 10 tahun dengan
horizon bulanan. Studi ini juga mencoba menggali lebih dalam, faktor-faktor apa
sajakah yang sesungguhnya mempengaruhi size effect. Faktor-faktor yang
potensial pada umumnya berkaitan erat dengan indikator makroekonomi dan
anomali-anomali lainnya. Studi ini mencoba menganlisa, variabel manakah yang
akan memengaruhi size effect bulanan di Indonesia.
ABSTRACT This study explores deeper into one of Fama and French’s factor from the three
factor model, which is the size effect. This study proves again the presence of size
effect for a 10 year period in a monthly time horizon, and tries to dig deeper into
what factors actually creates the size effect. The potential factors are closely
related to macroeconomic indicators as well as other anomalies that affects
returns. This study tries to analyze, which of these variables will affect the
monthly size effect in Indonesia.
S60485-Dhia Izza Nabila Saad.pdf :: Unduh