Skripsi ini bertujuan untuk menganalisis perbedaan likuiditas pada Obligasi Negara berdasarkan kelompok maturitasnya, jangka pendek, jangka menengah, dan jangka panjang pada obligasi benchmark dan nonbenchmark tahun 2008-2013 serta hubungan pada kelompok tersebut. Penelitian ini menggunakan obligasi negara benchmark dan nonbenchmark dengan maturitas 5 sampai dengan 30 tahun yang diperdagangkan di pasar sekunder. Metode analisis yang digunakan adalah uji beda One Way ANOVA dan Granger Causality. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat perbedaan likuiditas baik dalam jangka pendek, jangka menengah, dan jangka panjang pada obligasi negara benchmark dan nonbenchmark serta terdapat hubungan likuiditas pada kelompok tersebut.

---

This paper aims to analyze the differences in liquidity in treasury bonds by the group of maturity, namely short-term, medium-term and long-term benchmark and nonbenchmark bonds years 2008-2013 as well as the relationships in the group. This study uses a benchmark and nonbenchmark treasury bonds with a maturity of 5 to 30 years traded on the secondary market. The analytical method used is mean difference One Way ANOVA and Granger Causality test. The results showed that there are differences in liquidity both in the short term, medium term and long term benchmark and nonbenchmark bonds and there is a relationship nonbenchmark liquidity in the group.