ABSTRAKMinyak mentah dapat dikatakan komoditi yang sangat penting secara global.
Hampir setiap negara bergantung pada minyak baik produsen maupun konsumen.
Dari sudut pandang teoretis, fluktuasi harga minyak dapat mempengaruhi pasar
keuangan melalui berbagai hal. Penelitian ini memeriksa akan hubungan yang ada
antara perubahan harga minyak dan pengembalian saham.
Dalam penelitian ini, penulis menggunakan analisis vector autoregressive atau
VAR dengan piranti lunak Eviews. Pada penelitian ini perubahan harga minyak
akan dibagi menjadi tiga yaitu: linier, asimetrik dan nonlinier
ABSTRACTCrude oil is a very important comodity. Almost every country dependent on oil,
either they are producers or consumers. From the theoretical point of view,
fluctuations in oil prices can affect financial markets through various things. This
study will examine the existing relationship between oil price changes and stock
returns.
In this study, the author use vector autoregressive or VAR analysis with software
Eviews. In this study, changes in the changes of oil price will be divided into
three: linear, asymmetric and non-linear