ABSTRAK
Produk tradisional merupakan produk asuransi dimana kebijakan investasisepenuhnya dikelola dan diatur oleh perusahaan. Kelemahan produk asuransitradisional adalah tidak adanya garansi mengenai besar jumlah pengembalian dari hasil investasi perusahaan asuransi. Penulis mencoba menganalisa besar premi dan manfaat dari produk asuransi jiwa dwiguna dengan pendekatan metode Annual Ratchet. Metode Annual Ratchet memberikan batasan yaitu batas bawah (floor) dan batas atas (cap) terhadap pengembalian suatu investasi. Besarpengembalian akan digaransi sesuai dengan range batas bawah dan batas atasyang telah ditetapkan. Metode Annual Ratchet terbagi menjadi 2 (dua) yaituSimple Ratchet dan Compound Ratchet. Metode ini dibedakan menurut carapengakumulasian dari hasil investasi. Metode Annual Ratchet adalahpengembangan dari metode point to point dimana terdapat nilai garansi berupatingkat partisipasi dari hasil investasi. Nilai garansi tersebut selanjutnya akandigunakan untuk menghitung besar premi dan manfaat asuransi yang akandiberikan pada akhir suatu periode asuransi. Pendekatan dengan metodeCompound Ratchet memberikan tingkat partisipasi dan manfaat pertanggunganyang lebih besar dibandingkan dengan metode Simple Ratchet. Besarnya manfaatuang pertanggungan dan tingkat partisipasi dipengaruhi oleh jumlah premi danusia tertanggung.

---

ABSTRACT
Traditional insurance product is a product where investment portfolio fullymanaged and administered by insurer. The weakness of traditional insuranceproduct is no guarantee on investment return. The author tries to analyzepremiums and benefits from endowment life insurance products with AnnualRatchet method. Ratchet Annual methods provide restrictions that the lower limit(floor) and the upper limit (cap) against the return on an investment. Return oninvestment shall be warranted within the range of the lower and upper limitswhich have been set previously. Annual Ratchet method is divided into 2 (two)types, namely Simple Ratchet and Compound Ratchet. The difference betweenthose two is on how accumulation of investment being set. Annual Ratchetmethod is developed from point to point method. Annual Ratchet providesguarantee of participation rate from investment. The guarantee value will then beused to calculate premiums and insurance benefits. Benefits will be provided atthe end of the insurance period. Sum assured calculated by using CompoundRatchet give higher participation rate and benefits compare to Simple Ratchet.Amount of premium and age of insured determine how much sum assured benefitand participation rate customer can receive