Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dampak diversifikasi pinjaman, konsentrasi pasar, dan efek interaksi antara diversifikasi pinjaman dan konsentrasi pasar terhadap stabilitas keuangan bank di Indonesia. Penelitian ini mencakup 62 bank umum di Indonesia dengan data tahunan periode 2010-2017. Dengan menggunakan teknik regresi panel dengan model Fixed Effect – Generalized Least Squares, temuan ini menunjukkan bahwa diversifikasi portofolio pinjaman memengaruhi stabilitas keuangan bank. Namun, konsentrasi pasar tidak signifikan memengaruhi stabilitas keuangan bank. Hasil penelitian ini juga menunjukkan bahwa stabilitas bank yang melakukan diversifikasi dapat berbeda pada pasar terkonsentrasi dan pada pasar yang kurang terkonsentrasi.

---

This research aims to investigate the impact of loan diversification, market concentration, and the interaction effect of loan diversification and market concentration on banks’ financial stability in Indonesia. The observation includes 62 commercial banks from Indonesia with annual data period of 2010-2017. By employing panel regression technique with Fixed Effect – Generalized Least Squares models, the findings suggest that loan portfolio diversification influenced bank’s financial stability. However, market concentration does not significantly affect the bank’s financial stability. The results of this study also indicate that the stability of diversifying banks may differ in concentrated markets and in less concentrated markets.