Penelitian ini menganalisis bagaimana Shock BI Rate mempengaruhi returndan volatilitas saham perbankan di Bursa Efek Indonesia. Setelah diujimenggunakan OLS (Ordinary Least Squares) dan GARCH (GeneralizedAutoregressive Conditional Heteroscedasticity) menunjukkan bahwa ShockBI Rate berpengaruh secara signifikan terhadap return dan volatilitas sahamperbankan dengan kapitalisasi yang sangat besar. Selanjutnya, hasil daripenelitian ini dapat digunakan sebagai panduan bagi investor individu danmanajer portofolio untuk menentukan waktu yang tepat dalam mengambilkeputusan untuk membeli atau menjual saham perbankan dalam hal terjadiShock BI Rate.

---

This study explains how the Shock BI Rate influences the return and volatility

of banking stocks in Indonesia Stock Exchange after tested using OLS

(Ordinary Least Squares) and GARCH (Generalized Autoregressive

Conditional Heteroscedasticity) showed that Shock BI Rate significantly

influenced the return and volatility of very large capitalization banking stocks.

Furthermore, the results of this research can be used as a guide for individual

investors and portfolio managers to determine the right time in taking a

decision to buy or sell on banking shares in the event of Shock BI Rate.