Aktivitas bisnis tradisional perbankan umum di Indonesia mengalami pergeseran yang ditunjukkan persentase pendapatan operasional selain bunga per pendapatan bunga dari 26,1% pada tahun 2014 menjadi 51,3% pada tahun 2020. Penelitian bertujuan untuk menentukan diversifikasi pendapatan, determinan internal, dan determinan makro ekonomi dalam mempengaruhi profitabilitas, stabilitas, sekaligus mengamati peran kapitalisasi perbankan. Penelitian menganalisa sampel Bank Umum Konvensional di Indonesia pada periode 2013 hingga 2020, menggunakan dynamic panel data GMM untuk mengatasi permasalahan endogenitas, heteroskedastisitas, dan autokorelasi. Penelitian membuktikan pengaruh positif signifikan diversifikasi pendapatan dengan efek pendapatan operasional selain bunga secara langsung dalam mempengaruhi ROA dan RAROA, serta berpengaruh negatif dalam mempengaruhi NPL. Lebih lanjut, efek tidak langsung pendapatan operasional selain bunga atas diversifikasi pendapatan memiliki signifikansi dalam mempengaruhi RAROA. Namun demikian, terdapat kontradiksi hasil penelitian yang menggunakan variabel interaksi diversifikasi pendapatan dengan kapitalisasi perbankan. Hasil pengujian empiris juga membuktikan peran variabel kontrol BOPO, DTA, LEV, LTA, SIZE, INF, dan PDB dalam mempengaruhi performa dan stabilitas perbankan.

---

Traditional business activities of commercial banks in Indonesia experienced a shift as indicated by the percentage of non interest income per interest income from 26.1% in 2014 to 51.3% in 2020. The study aims to determine revenue diversification, internal determinants, and macroeconomic determinants in affecting profitability, stability, while also observing the role of bank capitalization. The study analyzed sample of Conventional Commercial Banks in Indonesia from the period 2013 to 2020, using dynamic panel data GMM to overcome endogeneity, heteroscedasticity, and autocorrelation problems. Research proves that revenue diversification has a significant positive effect directly of non interest income on ROA and RAROA, as well as a negative effect on NPL. Furthermore, the indirect effect of non interest income on revenue diversification has a significant effect on RAROA. However, there are contradictions in the results of research using the interaction variable of revenue diversification with bank capitalization. The empirical test results also prove the role of the control variables BOPO, DTA, LEV, LTA, SIZE, INF, and GDP in affecting bank performance and stability.