Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

"Tulisan ini ingin mencari jawaban atau penjelasan mengenai terjadinya perdagangan di lantai bursa, padahal situasi pasar tidak kondusif. Pertanyaan lain: meski situasi pasar tidak mendukung tapi mengapa proses perdagangan (trading) bisa berubah menjadi bergejolak. Konsep "kriteria demarkasi" memberikan alternaatif penjelasan kecendrungan terjadinya trading dianalisis berdasarkan variabel yang dikembangkan dengan Markov's absorbing barrier. Model menunjukkan kecendrungan melakukan trading disebabkan karena adanya liquidity traders (Kyle, 1985). Pada proses selanjutnya followers mengikuti jejak liquidity traders dan jejak informed traders yang terjun ke pasar setelah volatilitas menjadi cukup tinggi."

"Nyeri merupakan suatu respon dari manusia terhadap nyeri dan bersifatsangat subjektif pada tiap manusia. Berdasarkan konsep bahwa nyeri sangatdipengaruhi oleh kecemasan dan salah satu cara untuk mengurangi nyeri adalahdengan penjelasan prosedur. Penelitian ini ingin mengetahui pengaruh penjlasanprosedur terhadap persepsi nyeri pada tindakan kateterisasi. Penelitian inimenggunakan desain deskripsi perbandingan. Hasil akhir dari penelitian ini adalahtidaka ada perbedaan yang bermakna intensitas nyeri antara klien yang diberipenjelasan prosedur dengan yang tidak diberi penjelasan prosedur sehingga penelitimerekomendasikan untuk penelitian berikutnya menggunakan desain preeksperimental, melakukan revisi dan menambah instmmen penelitian serta skalanyeri yang digunakan sebaiknya memiliki rentang yang Iebar sehingga dapatmembedakan nyeri dengan lebih baik."

"Perdagangan Saham merupakan salah satu urat nadi dari perekonomian suatu negara. Di dalam pelaksanaannya akan menyangkut banyak hal baik teknis maupun non teknis. Untuk aspek teknis telah diciptakan suatu sistem otomasi yang kiranya dapat mempermudah dan meningkatkan efisiensi dari perdagangan itu sendiri. Sejalan dengan makin berkembangnya sistem perdagangan yang berbasiskan pada teknologi informasi (e-commerce), maka sistem perdagangan saham harus ikut berkembang. Untuk mengubah seluruh sistem yang ada jelaslah akan membutuhkan suatu nilai investasi yang tidak kecil sehingga dibutuhkan suatu perangkat yang dapat menghubungkan sistem yang sudah ada dengan sistem yang berbasiskan pada teknologi Internet. Pembahasan dalam skripsi ini akan membahas peraneangan sistem yang dapat menjadi penghubung dari kedua buah sistem yang telah ada tanpa mengabaikan sisi keamanannya dan juga melihat basil unjuk kerja sistem yang telah dilakukan. Dari ujuk kerja, diperoleh basil yang rnenjelaskan perubahan dari penggunaan somber daya pada client machine dan juga pads Order Routing interface itu sendiri. Hasil yang diperoleh menunjukkan tidak berubahnya sumberdaya CPU yang digunakan walaupun panjang field yang diterimanya berbeda. Hasil ini digunakan untuk menentukan spesifikasi minimal untuk menerapkan sistem ini."

"Berdasarkan penelitian yang dilakukan oleh De Bondt dan Thaler (1985) dengan menggunakan data pasar modal Amerika Serikat (NYSE), telah menemukan suatu anomali baru yang bertentanggan dengan teori pasar efisiensi yang dikenal fenomena reaksi yang berlebihan (overreaction phenomenon). De Bondt dan Thaler menemukan bahwa saham­ saham yang menunjukkan tingkat pengembalian ekstrim positif (winner) atau negatif (loser) selama suatu periode akan mengalami pembalikan tingkat pengembalian (return) pada periode berikutnya atau return dari saham loser akan mengungguli saham winner. Pada penelitian ini, penulis akan mencoba mengamati apakah keberadaan anomali overreaction terdapat di Bursa Efek Jakarta khususnya pada sektor industri tekstil, perdagangan besar produksi, dan perdagangan eceran selama tahun 200 I sampai dengan tahun 2003 serta melihat apakah anomali overreaction yang terdapat di BEJ merniliki ciri-ciri yang sama dengan anomali overreaction yang ditemukan dalam penelitian sebelumnya oleh De Bondt-Thaler. Penelitian ini menggunakan data return saham yang terdapat pada industri tekstil, perdagangan besar produksi, dan perdagangan eceran sesuai dengan periode penelitian yang dilakukan dengan menggunakan metode yang sama digunakan oleh De Bondt-Thaler yaitu menggunakan perhitungan saham-saham winner dan loser yaitu dengan menggunakan metode market adjusted excess returns dimana Oit - Rjt - Rmt, dimana winner dan loser portfolio dibentuk berdasarkan penerimaan return yang berlebihan dimasa lampau. Dengan membagi periode penelitian menjadi dua yaitu periode tiga bulanan dan periode tahunan untuk setiap periode pembentukan portofolio dan periode observasi portofolio. Proses selanjutnya adalah menguji tingkat pengembalian yang diamati dengan uji signifikansi t­student. Berdasarkan pada perhitungan yang diperoleh, dalam penelitian yang dilakukan dengan menggunakan periode tiga bulanan anomali overreaction tidak terjadi. Hal ini dikarenakan tidak terpenuhinya hipotesis dari overreaction, dimana anomali overreaction terjadi apabila ACAR loser > 0 dan ACAR winner< 0, serta ACAR loser - ACAR winner>0, sedangkan berdasarkan perhitungan yang didapat pada akhir periode atau bulan ke-3 dari rata-rata replika pada akhir bulan ke-3 atau periode replika yang ada, nilai ACAR loser sebesar -0.07474 dan ACAR winner sebesar 0.022299, serta ACAR loser- ACAR winner sebesar -0.09704, dengan tingkat signifikasi setiap bulan atas nilai dan nilai selisih CAR loser dan winner dari seluruh replika yang ada yang sangat rendah dibawah nilai t-tabelnya sehingga pada periode ini anomali overreaction tidak tetjadi. Lain halnya dengan basil perhitungan yang menggunakan periode penelitian tahunan, gejala overreaction terlihat atau terjadi secara keseluruhan dalam seluruh periode dari replika yang ada. Dimana secara rata­ rata selama tahun 200 I sampai dengan 2003 ACAR winner < 0 untuk seluruh periode atau bulan pada periode penelitian, dengan ACAR winner pada akhir periode replika (bulan ke-12 atau bulan Desember) sebesar -0.09947 atau -9,947% dan ACAR loser > 0 dengan nilai ACAR loser pada akhir periode replika sebesar 0.710259 atau 71,0259%, serta nilai ACAR loser - ACAR winner > 0 dengan nilai Selisih ACAR loser dan winner pada akhir periode sebesar 0.809733 atau 80,9733% dengan tingkat signifikasi atas selisih CAR loser dan winner yang ada sangat signifikan sebesar 8.29438 pada akhir periode replika yaitu pada bulan ke-12 atau bulan Desember, diatas nilai t-tabel dengan taraf nyata 10% sebesar 3.077685. Maka hasil dari perhitungan dari dua rata-rata replika tersebut memenuhi hipotesis dari overreaction tetapi hanya pada hipotesis ketiga saja, dimana untuk hipotesis pertama dan kedua walaupun nilai ACAR winner< 0 dan ACAR loser> 0 tetapi tingkat signifikasinya dibawah nilai critical value-nya yaitu pada akhir tahun dengan tingkat signifikasi 10% tingkat signifikasi loser hanya sebesar 1.6792 < dari critical value-nya sebesar 1.886 dan signifikasi winner sebesar -0.1911 < dari critical value-nya sebesar -1.886, sehingga pada periode penelitian tahunan pun anomali overreaction tidak terjadi."