Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

"ABSTRAKSektor industri manufaktur merupakan salah satu industri yang penting dalam perkembangan ekonomi Indonesia. Oleh karena itu sangat diharapkan bahwa perusahaan-perusahaan manufaktur dapat terus melakukan proses bisnisnya dan menjauhkan perusahaan dari kondisi kesulitan keuangan. Tesis ini membahas mengenai pengaruh Financial Ratio, Macroeconomic Variable dan Market Variable terhadap potensi kesulitan keuangan yang terjadi pada perusahaan manufaktur yang tercatat di BEI sejak tahun 2006 hingga tahun 2015. Sampel tediri dari 126 perusahaan manufaktur yang diklasifikasikan menjadi kelompok financial distress dan non financial distress. Analisis menggunakan teknik analisis logit untuk melihat variabel mana yang mempengaruhi kondisi kesulitan keuangan perusahaan. Berdasarkan hasil penelitioan diperoleh bahwa Financial Ratio, Macroeconomic Variable dan Market Variable dapat digunakan untuk memprediksi kesulitan keuangan perusahaan.

---

ABSTRACT

The manufacturing industry is one industry that is important in the economic development of Indonesia. Therefore, it is expected that manufacturing companies can continue to conduct its business processes and keep the company out of financial difficulty. This thesis discusses the influence of Financial Ratio, Market Variable and Macroeconomic Variable to the potential financial difficulties that occur in manufacturing companies listed on the Stock Exchange from 2006 to 2015. The sample consisting of 126 manufacturing companies that are classified into two groups, financial distress and non financial distress. Analysis using logit analysis techniques to see which variables that affect the company 39 s financial difficulties. Based on the results of the examination obtained that the Financial Ratio, Macroeconomics and Market Variable Variable have a significant effect to the corporate rsquo s financial distress condition."

"ABSTRAKLaporan magang ini membahas kesesuaian proses penerbitan obligasi yang dilakukan oleh DEF Sekuritas dengan proses penerbitan obligasi menurut peraturan dan analisis tentang kinerja PT ABC. Analisis kinerja dilakukan dengan menghitung rasio keuangan untuk melihat kinerja perusahaan tersebut di masa lalu dan prediksi di masa depan untuk menentukan apakah perusahaan tersebut dapat dikategorikan sebagai tempat yang layak untuk menanamkan investasi. Dari hasil analisis yang dilakukan terhadap PT ABC, dapat disimpulkan bahwa perusahaan ini adalah perusahaan yang layak untuk dijadikan tempat investasi.

---

ABSTRACTThis internship report discusses the difference between underwriting process in DEF Sekuritas compared to underwriting process according to the regulation and also discusses PT ABC rsquo s performance. Performance analysis done by calculate financial ratios to measure company rsquo s performance in the past and prediction in the future to determine whether the company is suitable to be categorized as a decent place for invest. The result of analysis that have been done to PT ABC is that PT ABC is a decent place to invest."

"ABSTRAKTujuan penelitian ini adalah mendeteksi kemungkinan perusahaan melakukan fraud laporan keuangan dengan menggunakan rasio-rasio keuangan dan prediksi kebangkrutan. Rasio keuangan dihitung menggunakan 5 rasio keuangan berdasarkan Kanapickiené dan Grundiené (2015). Prediksi kebangkrutan dihitung dengan menggunakan Z score dari Altman (1968). Pengujian hipotesis dengan model regresi logit 62 perusahaan terbuka tahun 2010-2015. Hasil penelitian menunjukkan rasio profitabilitas, rasio aktivitas, dan rasio struktur aset dapat memprediksi secara signifikan kemungkinan terjadinya fraud. Sedangkan prediksi kebangkrutan dengan menggunakan Z score tidak dapat memprediksi probabilitas terjadinya fraud pada laporan keuangan.

---

ABSTRACTThe objective of this research is to detect corporate financial statement fraud's probability with financial ratios and bankcruptcy prediction. The financial ratios will be measured with five financial ratios based on Kanapickiené dan Grundiené (2015). The bankcruptcy prediction will be measured with Z score from Altman (1968). The 62 public company between 2010-2015 will be tested with logit regression model. The result shows that profitability ratio, activity ratio, and assets composition ratio can predict the probability of fraud significantly. Meanwhile, the bankcruptcy prediction with Z score can not predict the probability of financial statement fraud."

"Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh rasio-rasio keuangan terhadap imbal hasil saham. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah rasio-rasio keuangan perusahaan yang terdaftar ke dalam indeks KOMPAS 100 periode tahun 2008-2012. Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi linear berganda untuk memperoleh gambaran menyeluruh antara variabel dependen dengan variabel independen. Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel PBV, TATO, dan ROE memiliki pengaruh yang signifikan terhadap imbal hasil saham. Sedangkan CR, PER, NPM, dan DER tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap imbal hasil saham.

---

This research aims to analyze the impact of financial ratios from the corporations that listed in KOMPAS 100 index for the 2008-2012 period. The analysis technique that used in this study is multiple linear regressions to obtain the significance between dependent variable and its independent variables. The result showed that PBV, TATO, and ROE have a significant impact on stock returns. While CR, PER, NPM, and DER have no significant impact on stock returns."

"Penelitian ini mencoba untuk melihat bagaimana pengaruh current ratio, debt-toequity ratio, return on asset, dan ukuran perusahaan terhadap peringkat obligasi yang diterbitkan oleh Pefindo. Penelitian ini menggunakan analisis regresi berganda. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa rasio return on asset, dan ukuran perusahaan memiliki pengaruh yang signifikan terhadap peringkat obligasi. Sedangkan current ratio dan debt-to-equity ratio tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap peringkat obligasi. Ukuran perusahaan adalah variabel yang memiliki pengaruh paling signifikan terhadap peringkat obligasi.

---

This research tried to see how current ratio, debt-to-equity ratio, return on asset, and size of the firm influence bond ratings. This research used multiple regression analysis. The results of this research conclude that return on assetand size of the firm have significant influence toward bond rating. While current ratio and debtto- equity ratio don?t have significant influence toward bond rating. Size of the firm is the most significant variable that influence bond rating."

"Tesis ini membahas pilihan atas alternatif pendanaan yang lebih baik antara Obligasi dan Sekuritisasi Aset untuk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. Saat ini permasalahan maturity mismatch yang dihadapi oleh perusahaan menyebabkan bank menghadapi risiko likuiditas yang tinggi, untuk itu tulisan ini akan menganalisis melalui rasio keuangan bagaimana dampak terhadap pos-pos laporan keuangan setelah menggunakan alternatif dari pendanaan tersebut. Penelitian ini merupakan studi kasus pada perusahaan dengan desain deskriptif. Hasil penelitian menyarankan bahwa perusahaan lebih baik menggunakan dan mempertahankan pendanaan melalui Sekuritisasi Aset selain dapat menghindari perusahaan terhadap resiko kredit namun juga secara kontinyu dapat meningkatkan fee based income.

---

This thesis explores a better alternative funding options between Bond and Asset Securitization for PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. Presently maturit y mismatch problems faced by the company led to banks facing high risk liquidity, for that reason this paper will analyze how the impact of the financial ratios of the financial statements of the posts after using of the said alternative financing. This research is studying the case in companies with a descriptive design. The results suggest that the company is better to use and maintain the financing through Asset Securitization in order to not only avoid credit risk but also can continuously improve the fee-based income."

"Penelitian ini membahas mengenai analisis kinerja dan masalah keagenan BUMN pada periode sebelum dan setelah privatisasi. Penelitian yang dilakukan menggunakan metode yang dkembangkan oleh Megginson, Nash dan Randenborgh (MNR). Variabel kinerja keuangan yang digunakan yaitu profitabilitas operasi, efektivitas aset, daya saing manajemen, dan leverage. Agency problem diukur melalui dua proksi, yaitu rasio asset turnover dan rasio selling and general administrative. Hasil penelitian menunjukkan bahwa profitabilitas mengalami peningkatan dan leverage mengalami penurunan sesudah privatisasi. Dan tidak terjadi perubahan pada agency problem BUMN sesudah periode privatisasi.

---

This thesis is focusing on the analysis of the State Owned Enterprises (SOE) performance and agency problem before and after privatization period. This research uses Megginson, Nash and Randenborgh's method (MNR). Operation profitability, asset effectivity, management's competitiveness, and leverage are used for SOE's performance variable. Agency problem variable is measured through two proxies, asset turnover ratio and selling & general administrative ratio. The results showed that after privatization, profitability has increased and leverage has decreased. Moreover, there is no changes in agency problem after privatization."

"Skripsi ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh rasio keuangan Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR), Non Performing Loan (NPL), Giro Wajib Minimum (GWM), Efisiensi Operasional (BOPO) dan Ukuran Perusahaan terhadap kinerja bank yang diukur menggunakan Return On Asset (ROA). Penelitian dilakukan terhadap 96 bank umum di Indonesia selama periode 2006-2013 yang dikelompokan menjadi 4 katagori yaitu: 1. Semua bank dalam penelitian ini, 2. Bank yang sudah go public dan bank yang belum go public, 3. Bank yang sudah pernah melakukan merger dan akuisisi dan bank yang belum pernah melakukan merger dan akuisisi, 4. Bank devisa dan bank yang bukan termasuk bank devisa. Metode penelitian menggunakan pengujian regresi data panel dengan variabel dependen CAR, LDR, NPL, GWM, BOPO dan Ukuran Perusahaan dan variabel independen ROA sebagai proksi kinerja bank. Tujuan penelitian ini untuk mengetahui apakah ada perbedaan tingkat signifikansi dari pengelompokan bank berdasarkan katagori tersebut. Hasil penelitian ini menyimpulkan bahwa rasio keuangan BOPO dan Ukuran Perusahaan memiliki perngaruh yang signifikan terhadap ROA. Sedangkan CAR, LDR, NPL dan GWM tidak memiliki pengaruh terhadap ROA. Berdasarkan dari pengelompokan yang dilakukan, ternyata tidak ada perbedaan tingkat signifikansi rasio keuangan terhadap kinerja bank. Hasil penelitian ini menyarankan bahwa setiap bank harus menjaga atau meningkatkan kinerjanya walaupun bank tersebut sudah pernah melakukan merger atau akuisisi dan sudah masuk dalam katagori bank yang sudah go public atau bank devisa.

---

This research aims to determine the impact of financial ratios Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR), Non Performing Loan (NPL), Reserve Requirement/Giro Wajib Minimum (GWM), Operational Efficiency (BOPO) and company size on banks performance as measured by ROA. The study was conducted on 96 commercial banks in Indonesia during the period 2006 to 2013 were grouped into 4 categories, namely: 1. All the banks in the study, 2. Banks that have gone public and the banks that have not gone public, 3. Banks that have already been merged and acquisitions and bank who has never made mergers and acquisitions, 4. exchange bank and bank no including foreign.

Research methods using panel data regression testing with the dependent variable CAR, LDR, NPL, GWM, ROA and size of the Company and the independent variables ROA as a proxy for bank performance. The purpose of this study to determine whether there are differences in the level of significance of the grouping categories based bank.

The results of this study concluded that the financial ratios ROA and company size has a significant effect on ROA. While CAR, LDR, NPL and GWM has no effect on ROA. Based on the grouping is done, there was no difference in the level of significance to the performance of the bank's financial ratios. The results of this study suggest that each bank must maintain or improve its performance even though the bank had never done a merger or acquisition and has been included in the category of banks that have gone public or foreign banks."

"Optimisasi portofolio adalah masalah fundamental pada lingkungan keuangan, dimana investor membentuk portofolio yang sesuai dengan yang diharapkan dengan mendapatkan return optimal dan risiko minimal. Pada skripsi ini, membahas masalah optimisasi portofolio dengan kendala di bidang keuangan seperti biaya transaksi, kardinalitas, dan kuantitas dibawah asumsi bahwa return dari aset berisiko adalah bilangan fuzzy. Karena hal tersebut, digunakan model optimisasi portofolio yaitu, mixed integer model nonlinear programming problem. Pertama, data saham di diversifikasi berdasarkan 7 skor rasio finansial EPS, PER, PEG, ROE, DER, Current Ratio dan Profit Margin dengan Agglomerative Clustering untuk menghasikan klaster yang homogen berdasarkan risiko. Selanjutnya, setiap klaster dicari proporsi dalam portofolio dengan menggunakan algoritme heuristik yaitu modified artificial bee colony MABC algorithm, dimana pada algoritme tersebut terdapat proses inisialisasi populasi yang dibangun berdasarkan pendekatan chaotic initialization. Pada akhirnya, return yang dihasilkan dibandingkan dengan S P 500 index return 12,34 dan Sharpe ratio 2,7 . Hasil dari performa Agglomerative Clustering Modified Artificial Bee Colony Algoritm yang dievaluasi menggunakan data aktual, menghasilkan nilai tertinggi dari rata-rata return sebesar 29,96 dan Sharpe ratio sebesar 17,562.

---

Portfolio optimization problem is a fundamental matter in the financial environment, where the investors form a satisfactory portfolio by obtaining optimal return and minimal risk. In this undergraduate thesis, we discuss the portfolio optimization problem with real world constraints such as transaction costs, cardinality, and quantity under the assumption that the returns of risky assets are fuzzy numbers. Thus, a mixed integer model nonlinear programming problem is discussed. At first, stock data is diversified based on their financial ratio scores the scores of EPS, PER, PEG, ROE, DER, Current Ratio and Profit Margin by using agglomerative clustering to produce a homogeneous cluster. Next, weight of each stock in the stock portfolio are determined using a modified artificial bee colony MABC algorithm, where in the algorithm there is a process of chaotic initialization approach. Finally, the obtained return will be compared to both the S P 500 index return 12,34 and Sharpe ratio 2,7. The results form the performance of Modified Artificial Bee Colony Algoritm with Agglomerative Clustering in portfolio optimization, evaluated based on some actual dataset show that the higher level of return is 29,96 and Sharpe ratio is 17,562."

"Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis pengaruh rasio keuangan seperti likuiditas, solvabilitas, perputaran, profitabilitas, dan nilai pasar, serta arus kas operasi dan nilai tambah ekonomi terhadap nilai tambah pasar merger dan akuisisi perusahaan yang terdaftar di BEI dari tahun 2016 sampai dengan 2021. Penelitian ini menginformasikan pengaruh variabel bebas terhadap MVA pada perusahaan yang melakukan M&A sebagai strategi bisnisnya. Penelitian ini menggunakan metode purposive sampling dan non-probability sampling. Diperoleh 19 sampel perusahaan publik yang terdaftar di BEI dan data sekunder diambil dari laman Bursa Efek Indonesia. Pengukuran kinerja keuangan dilakukan lima tahun sebelum dan sesudah M&A. Metode analisis menggunakan regresi data panel dan dari regresi panel dimenemukan bahwa EVA dan OCF berpengaruh positif signifikan terhadap nilai tambah pasar emiten di Indonesia yang melakukan M&A. Hasil juga menunjukkan bahwa laba per saham secara signifikan berpengaruh negatif terhadap MVA; sedangkan DER dan TATO berpengaruh negatif tidak signifikan sedangkan CR dan ROE berpengaruh positif tidak signifikan terhadap nilai tambah pasar.

---

This study aims to analyze the effect of financial ratios such as liquidity, solvability, turnover, profitability, market value, operating cash flow, and economic value added on the market value added of corporate mergers and acquisitions listed in IDX from 2016 to 2021. The research informs independent variables’ influence on MVA in companies that do M&A as their business strategy. This research is using purposive and non—probability sampling methods. Obtained samples of 19 public companies listed on the IDX and secondary data taken from the Indonesian Stock Exchange website. Financial performance measurement takes place five years before and after M&A. The analytical method uses panel data regression and from panel regression, we found that EVA and OCF are significantly positively influenced with the market value added of listed firms in Indonesia that conducted M&A. Our results indicate that earning per share significantly has a negative influence on MVA; while DER and TATO are insignificantly negative influenced while CR and ROE are insignificantly positive influenced with market value added."