Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

"Meningkatnya biaya kesehatan telah menjadi issu-issu ekonomi, politik, dan sosial di banyak negara maju dan yang sedang berkembang. Berbagai usaha telah dilakukan dalam upaya untuk melakukan penghematan biaya kesehatan dan mencari sumber sumber pembiayaan alternatif. Tanpa usaha-usaha penghematan biaya dan penemuan sumber sumber pembiayaan alternatif, sektor kesehatan makin lama akan makin mengurangi porsi pembiayaan sektor-sektor ekonomi yang lain, sebagaimana telah terjadi di banyak negara maju. Sistem Asuransi Kesehatan yang berjalan dewasa ini dianggap turut bertanggung jawab dalam peningkatan biaya kesehatan dari tahun ke tahun. Sistem kapitasi dan cara pembayaran pradana, serta penerapan cara pembayaran paket di rumah sakit, merupakan cara?cara yang antara lain ditempuh untuk dapat mengurangi lajunya peningkatan pengeluaran dalam bidang kesehatan. Di Indonesia, baru 10% pendudUk yang tercakup dalam sistem asuransi kesehatan, dimana sebagian besar di antaranya dicakup oleh PERUM HUSADA BHAKTI, yang melayani pegawai negeri, penerima pensiun dan anggota keluarganya. Asuransi Kesehatan komersial belum begitu berkembanh sebagian disebabkan karena kesulitan dalam memperkirakan resiko yang mungkin terjadi yang bisa berakibat terjadinya kerugian dan sebagian lagi karena belum dilaksanakannya cara kontrol yang efektif. Bentuk asuransi kesehatan dengan menggunakan konsep kapitasi dan cara pembayaran pradana telah dilaksanakan oleh Perum HUSADA BHAKTI, PKTK-ASTEK, dan beberapa badan-badan yang sifatnya tidak menekan keuntungan, Seperti YPK-BAPINDO, OPK RS MITRA KELUARGA, YAYASAN MEDICAL SCHEME, dan DUKK RS ST. Carolus. Telah dilakukan studi perbandingan antara asuransi kesehatan konvensional yang menjalankan konsep fee-for-services dengan badan-badan penyelenggara pemeliharaan kesehatan non-komersial yang menggunakan konsep kapitasi dan cara pembayaran pradana. Gambaran sementara yang diperoleh adalah bahwa konsep kapitasi dan cara pembayaran pradana dapat diterapkan pada asuransi asuransi komersial. Disamping dapat mengendalikan biaya pemeliharaan kesehatan, konsep kapitasi dan cara pembayaran pradana ini jua sedikit banyak akan membuat pelayanan kesehatan menjadi lebih efisien. Lingkungan eksternal dalam menjalankan usaha asuransi kesehatan di indonesia cukup banyak mendukung. Dibutuhkan komitmen politik - dan kalau mungkin finansial - dari pemeriritah untuk asuransi kesehatan dengan konsep kapitasi dan cara pembayaran pradana ini."

"Pemodelan yang baik adalah model yang memenuhi syarat parsimony, goodness of fil dan informasi. Untuk itu digunakan kombinasi dan model autoregressive (AR) dan moving average (MA) yang mengikutsertakan residual untuk ikut memberikan informasi kepada variabel yang dimodelkan. Dengan pemodelan, beberapa faktor makroekonomi, yaitu indeks pasar saham, suku bunga dan nilai tukar Rupiah terhadap dolar Amerika, memberikan informasi tentang fluktuasi portofollo sektoral saham di BEJ. Suku bunga sangat mempengaruhi pergerakan sektor properti, keuangan dan industri jasa. Fluktuasi niliai tukar Rupiah selama tiga minggu berturut-turut mempengaruhi semua sektor saham. Sementara itu sektor barang konsumsi dan infrastruktur merupakan sektor yang reaktif dimana kedua sektor bergerak lebih besar untuk setiap pergerakan pasar. Suku bunga Sertifikat Bank Indonesia 1 bulan, kurs tengah Rupiah terhadap dolar Ameiika dan Bank Indonesia dan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) merupakan tiga faktor yang dapat mewakili faktor makro yang sangat bergejolak selaina krisis ekonomi di Indonesia. Variabel dummy yang dibedakan periode sebelum dan setama krisis ekonomi tidak menunjukkan variabel yang signifikan pada sebagian besar sektor. Sementara faktor makro ini signiiikan untuk semua sektor meski pada periode waktu yang berbeda."

"ABSTRAKPenelitian ini bertujuan untuk melihat pengaruh Asset Growth Rate terhadap future stock return di mana dalam penelitian terdahulu diketahui bahwa asset growth rate memiliki kekuatan dalam memprediksi keuntungan masa depan dari sebuah saham. Penelitian ini juga menggunakan dua variabel kontrol yaitu, size dan book-to-market ratio. Penelitian ini menggunakan regresi data panel pada 309 perusahaan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode 2014-2018. Diperoleh bahwa Asset growth rate tidak memiliki pengaruh pada future stock return pada perusahaan yang tercatat di BEI namun variabel kontrol yang berupa size memiliki pengaruh pada future stock return

---

ABSTRACTThis study discusses the impact of asset growth rate on future stock return of listed companies in Indonesia Stock Exchange (IDX). Asset growth rate is one of the strongest predictors to predict future stock returns. Furthermore, this study also used two control variabels which has been proved to be one of the best predictors for future stock return such as size and book-to-market ratio. This study is quantitative research study with multiple regression method for data panel with 309 listed companies during the period 2014-2018 for the sample. The result of this study provides evidence that independen variabel included in the model (asset growth rate) show no significant impact to future stock return of listed companies in IDX. On the other hand, the control variabels which is size gave a positive and significant impact to stock return."

"[ABSTRAKPenelitian ini bertujuan untuk mengetahui keberadaan volatility effect di BursaEfek Indonesia tahun 2011-2013. Metode yang digunakan dalam penelitian inimengacu pada penelitian Ang, Hodrick, Zing, dan Zhang (2006) denganmembandingkan return dan alpha (CAPM dan model tiga faktor Fama-French)antara portofolio high volatility dengan low volatility. Hasil penelitianmenunjukkan bahwa tidak terdapat volatility effect di Bursa Efek Indonesia.Walaupun demikian, penelitian ini menemukan adanya return premium pada lowvolatility stock. Adanya return premium pada low volatility stock tersebut terjadisebagai akibat dari premium atas kinerja perusahaan dan limit to arbitrage.

---

ABSTRACTThe objective of this study is to show the volatility effect in Indonesia StockExchange for the period 2011-2013. This study is using the method from Ang,Hodrick, Zing, and Zhang (2006) by comparing return and alpha (CAPM andFama-French three factors model) between high and low volatility portfolio. Theresults do not find volatility effect in Indonesia Stock Exchange. Nevertheless,this study shows that low volatility stock has a return premium. The returnpremium on low volatility stock is the result of premium on firm?s performanceand limit to arbitrage.;The objective of this study is to show the volatility effect in Indonesia StockExchange for the period 2011-2013. This study is using the method from Ang,Hodrick, Zing, and Zhang (2006) by comparing return and alpha (CAPM andFama-French three factors model) between high and low volatility portfolio. Theresults do not find volatility effect in Indonesia Stock Exchange. Nevertheless,this study shows that low volatility stock has a return premium. The returnpremium on low volatility stock is the result of premium on firm?s performanceand limit to arbitrage., The objective of this study is to show the volatility effect in Indonesia StockExchange for the period 2011-2013. This study is using the method from Ang,Hodrick, Zing, and Zhang (2006) by comparing return and alpha (CAPM andFama-French three factors model) between high and low volatility portfolio. Theresults do not find volatility effect in Indonesia Stock Exchange. Nevertheless,this study shows that low volatility stock has a return premium. The returnpremium on low volatility stock is the result of premium on firm?s performanceand limit to arbitrage.]"

"ABSTRAKPenggunaan technical analysis di Indonesia saat ini bisa dikatakan sudahsangat luas, hal ini bisa dilihat dan banyaknya laporan analisa yang dihasilkan olehsecurities house ? securities house yang banyak menggunakan technical analysissebagai acuan analisa mereka. Luasnya pemakaian technical analysis mungkindisebabkan karena pada saat krisis, fundamental analysis sulit untuk diterapkan. Jikakita perhatikan pergerakan dan indeks harga saham gabungan BET yang mendatar danceriderung menurun yang disebabkan oleh kondisi ekonomi yang buruk disertaiperforma sebagian besar emiten yang menurun dan volume transaksi yang tipis. Makastrategy buy dan hold atau investasi jangka panjang sulit diterapkan pada kondisipasar modal seperti saat ini. Pasar modal kita juga tidak efisien dimana informasi penting dan suatusaham/emiten hanya didapatkari oleh pihak-pihak tertentu. Sening kita lihat adanyasaham-saham yang mempunyai fundamental buruk tetapi pergerakan harganya sangatluar blasa karena permainan pihak-pihak tertentu. Dan banyak investor yang tertipuoleh permainan tersebut..Oleh sebab itu technical analysis menjadi alternatif yangbalk untuk menggantikan peían fundamental analysis dengan menerapkan strategiberinvestasi dalam jangka waktu pendek khususnya saat kondisi perekonomian sepertisekarang ini. Sifat investor lokal yang umumnya melakukan strategi hit and run juga turutmembantu berkembangnya pemakaian technical analysis di Indonesia. Namunsayangnya sebagian investor masih belum menerapkan jenis analisa ¡ni, sebagianinvestor lokal tersebut masih berinvestasi bertarkan rumor yang beredar. Dengan technical analysis diharapkan kelemahan clati fundamental analysispada saat krisis ekonomi dapat dikurangi dan kurangnya pengetahuan dan investorbisa diperbaiki. Dengan cara menean metode yang dianggap paling tepat untuk suatusaham tertentu agar menghasilkan profit maksimum seperti yang diharapkan."

"Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh penerapan Penutupan Kode AB terhadap kualitas pasar saham di Bursa Efek Indonesia (BEI). Penerapan penutupan Kode AB diukur dengan indikator dummy atas periode sebelum dan setelah penutupan Kode AB. Pengukuran kualitas pasar terdiri dari volatilitas high low saham, bid-ask-spread, total depth Value dan volume transaksi. Pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan model regresi Fixed Effect Ordinary least squares (OLS) dan Fixed Effect Two-Stage Least Square (2SLS) dan menggunakan sampel seluruh saham yang aktif bertransaksi selama periode 04 Desember 2020 s.d. 06 Desember 2022. Hasil penelitian memberikan bukti empiris bahwa Penutupan Kode AB berpengaruh positif atau meningkatkan volatilitas 330 saham teraktif, berpengaruh negatif terhadap bid-ask-spread Volume atau bid-ask spread kecil. Di sisi lain, penerapan penutupan kode AB berpengaruh positif atau meningkatkan Total depth Value akan tetapi berpengaruh negatif sangat kecil pada volume transaksi.......This study aims to determine the effect of the implementation of Anonymity Broker ID on the quality of the stock market on the Indonesia Stock Exchange (IDX). The application of Anonymity Broker ID is measured by dummy indicators over the period before and after Anonymity Broker ID. Market quality measurement consists of high low volatility of stocks, bid-ask-spread, total depth Value and volume. Hypothesis Testing was carried out using Fixed Effect Ordinary least squares (OLS) and Fixed Effect Two-Stage Least Square (2SLS) regression models and using a sample of all stocks that were actively transacting during the period 04 December 2020 to 06 December 2022. The results provide empirical evidence that Anonymity Broker ID has a positive effect on the volatility and Total depth Value of the 330 most active stocks, negatively effects on Bid Ask Spread and Volume. It can generally be concluded that Anonymity Broker ID can effectively dampen excessive market reaction during enactment."

"ABSTRAKPenelitian ini bertujuan untuk melihat adanya pengaruh pengungkapan kinerja corporate social responsibility (CSR) menurut pedoman Global Reporting Initiative (GRI) terhadap asimetri informasi. Pengungkapan kinerja CSR diukur berdasarkan informasi pengungkapan kinerja CSR dengan pedoman GRI G4 didalam laporan keberlanjutan dan laporan tahunan perusahaan. Hipotesis diuji menggunakan model regresi linear dengan sampel 38 perusahaan yang menerbitkan laporan perusahaan dan terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama tahun 2014.Hasil penelitian ini memberikan bukti empiris bahwa pengungkapan kinerja tanggung jawab sosial memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap asimetri informasi. Temuan ini sejalan dengan penelitian Cho et al. (2013) yang menyatakan bahwa terdapat hubungan negatif dan signifikan antara kinerja tanggung jawab sosial dengan asimetri informasi.

---

ABSTRACTThis research is conducted to prove if there is any effect of performance corporate social responsibility disclosure based on Global Reporting Initiative (GRI) on asymemetric information. Corporate social responsibility perfomance disclosure is measured by GRI G4 guidelines in company?s sustainability reports and annual reports. Hypothesis is tested using multiple regression analysis with 38 companies of listed in Indonesia Stock Exchange in 2014 which published sustainability reports and annual reports.The results of this research give empiric evidence that CSR performance disclosure have negative significant effect on asymmetric information. This result is consistent with Cho et al. (2013) findings which indicate that there is a negative significant effect between CSR performance with asymmetric information."

"ABSTRAKEdukasi pasar modal menjadi prioritas regulator dalam melakukan pengembangan pasar modal di Indonesia. Penelitian dalam skripsi ini dilakukan dengan mempelajari perilaku mengikut herding yang dilakukan oleh 18 tipe investor detail melalui pengamatan terhadap pola aliran investasi bersih dalam transaksi perdagangan ekuitas saham di Bursa Efek Indonesia dengan pembentukan model Vector Autoregression VAR . Berdasarkan pengamatan data bulanan pada periode Januari 2010 s.d. Oktober 2016, diperoleh kesimpulan bahwa perilaku herding terdapat pada jenis investor asing dan investor domestik. Adapun fokus edukasi pasar modal sebaiknya dilakukan pada jenis investor domestik dana pensiun LPF , karena memiliki hubungan kausalitas dengan tingkat pengembalian IHSG, investor domestik individual LID dan investor domestik investment banking LIB karena menunjukkan pola herding terhadap investor asing.

---

ABSTRACTCapital market education has become the focus of Indonesian Capital Market Regulator in recent years. This study take focus on the analysis of herding behavior between 18 investor types in Indonesian Stock Exchange. During the observation through monthly data of Nett Investment Flow during January 2010 up until October 2016, this study concludes several outputs. Herding behavior exist between foreign investor and domestic investor type. Domestic capital market educations could give attention to domestic Pension Fund LPF due to its causality relationship to IHSG return. The focus could also be on domestic individual investor LID and domestic investment banking LIB investors since the forementioned types shows herding behavior towards foreign investors rsquo type. "

"The paper discussed about the neural network models at nonlinear autoregressive process which is applied in the composite stock price index data at Surabaya stock exchange. ...."

"Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh variabel ekonomi yang terdiri dari inflasi (INF) nilai tukar (KURS),tingkat bunga(IR) jumah uang yang beredar (JUB) dan pertumbuhan ekonomi terhadap return saham (AR) pada perusahaan property dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek jakarta....."