Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

"Penelitian ini bermaksud untuk mengetahui karakteristik-karakteristik perusahaan dan kondisi pasar yang dapat mempengaruhi financial structure suatu perusahaan selama periode tahun 2000 sampai dengan tahun 2004, dimana karakteristik perusahaan tersebut meliputi investment opportunities, profitability, size, dan tangibility. Adapun tujuan dari penelitian ini adalah melihat apakah investment opportunities, profitability, size, tangibility, dan kondisi pasar pada saat bullish (dan juga bearish) mempengaruhi financial structure.Dalam penelitian ini, penulis menggunakan metode regresi linier berganda dengan pendekatan dummy. Di dalam model hanya mempunyai satu variabel terikat yaitu debt ratio (DR) dan lima variabel bebas. Sebelum melakukan analisis terhadap hasil regresi, terlebih dahulu hasil tersebut diuji asumsi klasiknya dan signifikansinya, sehingga dapat dipastikan basil tersebut memenuhi standar BLUE (Best Linier Unbiased Estimator).Hasil penelitian didapati bahwa profitability dan tangibility berpengaruh signifikan negatif terhadap financial structure perusahaan. Sedangkan, investment opportunities, size, dan kondisi pasar tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap financial structure perusahaan.

---

This research aims to find out firm's characteristics and market conditions that have ability to influence a firm's financial structure for the period of 2000 until 2004, wherein those characteristics cover investment opportunities, profitability, size, and tangibility. The purpose of this research is testing whether cover investment opportunities, profitability, size, tangibility, and market conditions when bullish and bearish influence financial structure.

In this research, writer uses the ordinary least square regression method with dummy approach. In model has only one dependent variable that is debt ratio and free independent variables. Before starting the analyzing of the result of regression we need to examine the result to prove its significance by mean of statistic and classic assumption test, therefore we can ascertain the result already has a BLUE (Best Linier Unbiased Estimator).

The conclusion of this research is that profitability and tangibility have negative significant influence for firm's financial structure. On other side, investment opportunities, size, and market conditions are no significant influence to firm's financial structure."

"Tesis ini meneliti tentang nilai dan keefektifan kinetja suatu perusahaan yang dapat mempengaruhi flukluasi perubahan return saham. Penelitian ini dilakukan menggunakan data sekunder berupa laporan keuangan 2004-2009 yang tersedia secara publik dari perusahaan yang masuk ke dalam indeks LQ45 dalam kurun waktu 5 tahun (2005-2009). Variabel yang digunakan adalah variabel terikat yaitu return saham dan untuk variabel bebasnya terdapat variabel kontrol yaitu Debt Equity Ratio (DER), Total Asset (TA), Sales Growth (SG), dan Market to Book Value (MBV) sedangkan variabel ujinya yaitu Return Ou Equity (ROE), Economic 1/nine Added (EVA), dan Momentum EVA. Penclitian ini menggunakan uji normutitas dan analisis regresi linier berganda. Hasil dari penelitian ini adalah pengaruh ROE terbukti positif signifikan terhadap return saham, pengaruh EVA tidak terbukti signifikan terhadap return saham, dan pengaruh Momentum EVA terbukti positif signifikan terhadap return saham. Penelitian yang berlangsung dari Oktober-Desember 2010 diharapkan dapat memberikan informasi yang berguna baik untuk manajer guna meningkatkan kinerja perusahaan maupun kepada investor dalam menanamkan modalnya. Dan juga untuk membuktikan bahwa rasio Momentum EVA dapat digunakau sebagai alal pengukur kinerja manajemen.

---

This thesis is focus on the study of value and effectiveness of the performance of Company that could affect the stock return volatility changes. This research was conducted using secondary data in the form of 2004-2009 financial statements publicly available from the companies of LQ45 index over a period of 5 years (2005-2009). The variables are the dependent variable is the stock return and for the independent variables are the control variables such as Debt Equity Ratio (DER), Total Assets (TA), Sales Growth (SG), and Market to Book Value (MBV) while the teSl variable is Return On Equity (ROE), Economic Value Added (EVA) and EVA Momentum. This study uses normality test and multiple linear regression analysis.

The results of this research are ROE is proven has significant positive effect on stock return, EVA is not proven has significant effect on stock return, and EVA Momentum is proven has significant positive stock return. The study which lasted from October to December 2010 is expected to provide useful information for managers to improve the performance of the company and to investors in investment. And also to prove that EVA Momentum ratio can be used as measurement tool management performance."