Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

"Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh skor ESG tinggi yang dimiliki perusahaan terhadap performa saham perusahaan yang tercatat pada Bursa Efek Indonesia saat pandemi Covid-19 tepatnya sejak kasus Covid-19 muncul di Indonesia pada tanggal 2 Maret 2020 hingga akhir pandemi Covid-19 pada 21 Juni 2023. Performa saham yang diukur pada penelitian ini terdiri dari imbal hasil saham dan volatilitas imbal hasil saham perusahaan terbuka sebanyak 77 perusahaan yang dijadikan sampel dalam penelitian ini. Jenis data yang digunakan bersifat cross-section dan time series sehingga pengelolaannya menggunakan salah satu teknik dari regresi panel data yaitu random effect model. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat pengaruh negatif antara skor ESG tinggi yang dimiliki perusahaan terhadap volatilitas imbal hasil saham perusahaan, tetapi tidak terdapat pengaruh antara skor ESG tinggi yang dimiliki perusahaan terhadap imbal hasil saham perusahaan yang tercatat pada Bursa Efek Indonesia saat pandemi Covid-19.

---

This study aims to analyze the effect of the company's high ESG score on the stock performance of companies listed on the Indonesia Stock Exchange during the Covid-19 pandemic, precisely since the Covid-19 case appeared in Indonesia on 2 March 2020 until the end of the Covid-19 pandemic on 21 June 2023. The stock performance measured in this study consists of stock returns and volatility of stock returns of 77 listed companies as a sample in this study. The type of data used is a cross-section and time series, so the method used is a technique of panel data regression, namely the random effect model. The results of this study indicate that there is a negative influence between the high ESG score owned by the company on the volatility of the company's stock returns, but there is no influence between the high ESG score owned by the company on the stock returns of companies listed on the Indonesia Stock Exchange during the Covid-19 pandemic."

"ABSTRAKPembahasan mengenai apakah perubahan earning memiliki hubungan kausalitas terhadap tingkat imbal hasil saham merupakan hal yang masih diwarnai perdebatan. Dengan melihat adanya dugaan keterlibatan intrinsic bubble yang menurut Chen, Cheng, dan K.F Cheng (2009) mampu melatarbelakangi lahirnya perdebatan itu, penelitian ini dilakukan guna membuktikan dugaan tersebut di Indonesia. Dengan menggunakan beberapa data komposit Indonesia seperti IHSG, composite EPS (earning per share) dan composite DPS (dividend per share), juga data lainnya selama kurun waktu 2006-2012, penulis terlebih dahulu menguji keberadaan hubungan kausalitas antara perubahan earning dengan tingkat imbal hasil saham menggunakan VECM serta uji intrinsic bubble di Indonesia melalui OLS. Pada akhirnya, penelitian ini menyimpulkan bahwa intrinsic bubble terbukti tidak mempengaruhi hubungan kausalitas antara perubahan earning terhadap tingkat imbal hasil saham di Indonesia.

---

ABSTRACTDiscussions about whether changes in earning have a causality relation with stock returns are still in controversy. Based on the hypothesis by Chen, Cheng, and K.F Cheng (2009) that intrinsic bubble could be the reason of those controversial discussion, this study was made in order to prove this hypothesis in Indonesia. Using several Indonesian composite data such as IHSG, composite EPS (earning per share) and composite DPS (dividend per share), and also other Indonesian data during 2006-2012 period, researcher try to do some tests first. They are test to see the existance of the causality relation using VECM and also test to see the existance of intrinsic bubble using OLS. At the end, this study results a conclusion that intrinsic bubble is not affecting the causality relation between changes in earning and stock return in Indonesia."

"Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh perspektif Islam terhadap imbal hasil saham yang diharapkan. Penelitian ini menggunakan data panel pada metode penelitian deskriptif kuantitatif, dengan data sampel pada saham konvensional dari Indeks Harga Saham Gabungan dan saham syariah dari Jakarta Islamic Index. Teknik pengambilan sampel dilakukan dengan purposive sampling melalui metode analisis regresi model panel. Hasil penelitian menunjukkan bahwa imbal hasil pasar berpengaruh positif, ukuran berpengaruh negatif, nilai buku pasar berpengaruh positif, dan faktor risiko Islam berpengaruh negatif terhadap imbal hasil saham yang diharapkan.

---

This study aims to determine the influence of the Islamic perspective on expected stock returns. This study uses panel data on methods of quantitative descriptive study with a sample of the data on conventional stock from Composite Stock Price Index and Islamic stock form Jakarta Islamic Index. The sampling technique is done with purposive sampling through the regression analysis method of panel model. The result showed return market have a positive impact, size have a negative impact, book to market have a positive impact, and Islamic risk factor have a negative impact on expected stock return."

"Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis hubungan antara variabel makroekonomi yang digambarkan oleh indeks produksi indutri, jumlah uang beredar, dan tingkat bunga terhadap tingkat imbal hasil saham (return) pada saham sektor tersier periode 2015-2019. Sektor tersier sendiri terbagi lagi menjadi 4 sub-sektor, yaitu sektor keuangan, sektor infrastruktur, sektor properti dan real estate, serta sektor transportasi dan logistik. Penelitian ini menggunakan pengujian metode Johansen’s Cointegration. Hasil penelitian ini menunjukkan terdapat hubungan jangka panjang antara variabel makroekonomi dengan tingkat imbal hasil saham pada sektor tersier. Penelitian ini juga menemukan dalam jangka pendek variabel makroekonomi yaitu tingkat bunga yang memiliki hubungan dengan tingkat return saham sektor keuangan dan transportasi logistik, serta variabel jumlah uang beredar yang signifikan memiliki hubungan dengan imbal hasil saham sektor transportasi dan logistik. Variabel makroekonomi tidak memiliki hubungan dalam jangka pendek pada tingkat return saham gabungan, saham sektor infrastruktur, dan saham sektor properti dan real estate.

---

This study aims to analyze the relationship between macroeconomic variables described by the industrial production index, money supply, interest rates on stock market return in the tertiary sector during the observation period 2015-2019. These sectors are classified into financial sector, infrastructure sector, property and real estate sector, and the last transportation and logistic sector. This study uses Johansen’s Cointegration methodology. The result of the study show that there is a long-term relationship between macroeconomic variables and the stock return in tertiary sector. This study also indicate that in the short term, interest rate has a relationship with the stock return in financial sector and transportation-logistic sector. Money supply has a significant relationship with the stock return in transportation-logistic sector. Macroeconomic variables do not have a short-term relationship at all with the stock return in infrastructure sector and property-real estate sector."

"Penelitian ini bertujuan untuk menganalisa pengaruh dari kepemilikan institusi asing terhadap volatilitas imbal hasil saham dengan dikontrol oleh variabel kepemilikan pemerintah domestik, kepemilikan institusi domestik, kepemilikan individu domestik, ukuran perusahaan, turnover saham, dan leverage perusahaan. Penelitian ini menggunakan metode regresi data panel. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa kepemilikan institusi asing dapat meningkatkan volatilitas return perusahaan terdaftar di Bursa Efek Indonesia bahkan setelah dikontrol oleh struktur kepemilikan yang lengkap, ukuran perusahaan, turnover, dan tingkat hutang perusahaan.

---

This study aims to analyze the impact of foreign institutional ownership toward stock return volatility with government ownership, domestic institutional ownership, domestic individual ownership, firm size, stock turnover, and firm leverage as control variables. This study use panel regression method.

The result of this study show that foreign institutional ownership increases stock return volatility of listed companies in Indonesia Stock Exchange even after controlling for a complete ownership structure, firm size, turnover, and leverage. "

"Sektor konsumsi di Bursa Efek Indonesia (BEI) memiliki daya tahan yang luar biasa ketika terjadi krisis likuiditas global 2007-2008. Terbukti indeks sektor ini mengalami penurunan terkecil dibandingkan dengan sembilan sektor lainnya serta tingkat pemulihan yang cukup tajam sebesar 105,39% dalam setahun sesudah krisis. Daya tahan tersebut menjadikan sektor ini sangat menjanjikan bagi investor untuk memiliki portofolio investasi yang stabil. Dalam berinvestasi di pasar modal modal, investor tetap perlu memperhatikan berbagai aspek dari sisi fundamental emiten untuk mengurangi risiko penurunan nilai investasi mereka. Penentuan analisis investasi yang tepat dapat mengoptimalkan nilai investasi mereka di pasar modal. Elleuch dan Trabelsi (2009) menyebutkan bahwa rasio-rasio keuangan emiten memiliki hubungan dengan imbal hasil saham. Berdasarkan pandangan tersebut, penelitian ini menganalisis hubungan rasio keuangan dengan imbal hasil saham pada sektor konsumsi di Bursa Efek Indonesia. Dengan menggunakan uji korelasi Spearman, didapat koefisien korelasi sebesar 0,005 (ρ = 0,005) dan nilai P-Value = 0,963 > 0,05, yang berarti hipotesis nol diterima secara signifikan pada tingkat keyakinan 95%. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa ternyata rasio keuangan dan imbal hasil saham di sektor konsumsi tidak memiliki hubungan yang signifikan, sehingga investor perlu menambahkan analisis investasi lain selain menggunakan analisis fundamental dalam berinvestasi di Bursa Efek Indones.

---

Consumption sector in Indonesia Stock Exchange (BEI) has exceptional durability when the global liquidity crisis 2007-2008. Evidently this sector index suffered the smallest decline in comparison with nine other sectors as well as the recovery rate is quite sharply by 105.39% in the year following the crisis. It makes consumption sector becomes promising sector for investors to have a stable investment portfolio. When investing in capital markets, investors still need to pay attention to various aspects of the fundamentals of issuers to reduce the risk of decline in the value of their investments. Determination of the proper investment analysis can optimize the value of their investments in the stock market. of their investments in the stock market.

Elleuch and Trabelsi (2009) mentions that the financial ratios of the issuer has a correlation with stock return. Based on this view, the study analyzes the correlation of financial ratios and stock return on consumption sector in Indonesia Stock Exchange. By using Spearman's correlation test, correlation coefficients obtained for 0.005 (ρ = 0.005) and the P-Value = 0.963 > 0.05, which means the null hypothesis is accepted as significant at the 95% confidence level. The results of this study reveals that financial ratios and stock returns in the consumption sector does not have a significant correlation, so investors need to consider another variables of fundamental analysis to invest in the Stock Exchange in Indonesia."

"Skripsi ini bertujuan untuk menganalisa pengaruh dari Kepemilikan Institusi institutional ownership terhadap volatilitas imbal hasil saham stock return volatility pada perusahaan non-keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2010-2016. Analisis dilakukan dengan model persamaan regresi linier data panel dengan basis Ordinary Least Square. Variable terikat dalam penelitian ini adalah Volatilitas return dan variable bebas terdiri yaitu kepemilikan institusi. Serta firm size, turnover, mtb, kebijakan dividen, dividen payout, dan leverage sebagai variable control. Hasil penelitian menunjukkan bahwa kepemilikan institusi memiliki pengaruh signifikan positif pada terhadap volatilitas imbal hasil saham stock return volatility.

---

This study examined to analyze the impact of institutional ownership toward stock return volatility with dividen policy and dividen payout as a perspective, firm size, firm leverage, stock turnover, and mtb as control variable. This study use panel regression method and use ordinary least square. The result of this study show that institutional ownership increases stock return volatility of listed companies in Indonesia Stock Exchange in 2010 ndash 2016."

"

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisa seberapa besar pengaruh efisiensi perusahaan perbankan terhadap imbal hasil saham perusahaan tersebut pada periode 2015–2018. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah 12 bank umum konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Metode yang digunakan untuk mengukur efisiensi bank dalam penelitian adalah metode Data Envelopment Analysis (DEA). Sedangkan metode Common Effect Model/CEM digunakan untuk menganalisis pengaruh efisiensi bank tersebut terhadap imbal hasil saham.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa 12 bank umum konvensional selama 2015–2018 cukup efisien. Tahun 2015 ke 2016, rata–rata score efisiensi mengalami penurunan. Rata–rata nilai skor efisiensi dari tahun 2016 hingga 2018 terjadi peningkatan dari tahun ke tahun. Hasil penelitian lainnya menunjukkan bahwa score efisiensi bank, yang diperoleh dari pendekatan DEA, tidak berpengaruh secara signifikan terhadap imbal hasil saham bank.

 

---

This study aims to analyze bank efficiency and how much it determine stock return on banks stock return in Indonesia for 2015-2018 period. The sample of this study is 12 conventional commercial banks listed on the Indonesia Stock Exchange. The method used to measure bank efficiency is the non-parametric Data Envelopment Analysis (DEA) method. The Common Effect Model (PLS) method is used to determine the effect of bank efficiency on stock return.

The results showed that 12 conventional commercial banks during 2015–2018 were adequately efficient. From 2015 to 2016, the average efficiency score decreased. The average efficiency score from 2016 to 2018 has increased year-on-year. Other research results indicate that the bank efficiency score, which is obtained from the DEA approach, does not have a significant effect on bank stock return.

 

"

"Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh eksposur nilai tukar terhadap return saham perusahaan domestik non-keuangan di Indonesia dan determinan eksposur nilai tukarnya. Determinan eksposur nilai tukar yang digunakan dalam penelitian ini adalah kekuatan keuangan, kekuatan operasional, kesempatan pertumbuhan, ukuran perusahaan, dan likuiditas perusahaan. Hasil dari penelitian menunjukkan bahwa sekitar 33 persen dari sampel yang ada menunjukkan terdapat eksposur nilai tukar Rupiah terhadap Euro dan 57 persen dari sampel menunjukkan terdapat eksposur nilai tukar Rupiah terhadap Dollar Amerika Serikat. Kekuatan keuangan yang diproksikan oleh variabel Total Debt to Total Asset dan kekuatan operasional yang diproksikan oleh Asset Tangibility serta Asset Turnover terbukti signifikan memengaruhi besaran eksposur nilai tukar Rupiah terhadap Euro. Sedangkan, kekuatan operasional yang diproksikan oleh Asset Turnover, ukuran perusahaan yang diproksikan oleh Market Value, dan likuiditas yang diproksikan oleh Dividend Payout terbukti signifikan memengaruhi besaran eksposur nilai tukar Rupiah terhadap Dollar Amerika Serikat.

---

This study aimed to analyze the effect of exchange rate exposure on stock returns of non-financial domestic companies in Indonesia and the determinants of exchange rate exposure. Determinants of exchange rate exposure used in this study is the financial strength, operational strengths, growth opportunities, firm size, and liquidity. Results of the study showed that about 33 percent of the sample showed that there were exchange rate exposure Rupiah against the Euro and 57 percent of the samples showed that there were exposure of the Rupiah against the U.S. Dollar. Financial strength is proxied by the variable Total Debt to Total Assets and operational strength is proxied by Asset Turnover and Asset Tangibility proved to significantly affects the magnitude exchange rate exposure Rupiah against the Euro. Whereas, the operational strength of the proxied by Asset Turnover, size is proxied by the Market Value, and liquidity is proxied by Dividend Payout proved to significantly affects the magnitude exchange rate exposure Rupiah against the U.S. dollar."

"Penelitian ini secara umum membahas mengenai tingkat internasionalisasi perusahaan dan pengaruhnya terhadap risiko perusahaan. Penelitian ini menggunakan data perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2010?2015. Data diolah menggunakan metode generalized least square dengan model efek tetap. Penelitian menggunakan data panel yang merupakan gabungan dari data cross-section dan time-series.Tingkat internasionalisasi perusahaan ditinjau dari penjualan luar negeri, sementara risiko perusahaan ditinjau dari volatilitas imbal hasil saham. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tingkat internasionalisasi perusahaan berpengaruh positif dan signifikan terhadap risiko perusahaan. Hal tersebut menunjukkan bahwa jika perusahaan meningkatkan aktivitas internasionalnya, maka perusahaan tersebut akan menghadapi risiko yang lebih besar pula.

---

This research generally discusses degree of internationalization and its influence on the company's risk. This study uses data from manufacturing firm listed in Indonesia Stock Exchange 2010-2015 period. The data were processed using the method GLS with a fixed effects model. The study uses panel data which is a combination of cross-section data and time-series. Degree of internationalization in terms of overseas sales, while the company's risk in terms of the volatility of stock returns. The results showed that the degree of internationalization of the company has significant positive effect on the firm risk. It shows that if the company increases its international activities, the company will face a greater risk as well."