Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

Abstrak :
ABSTRAK
Krisis ekonomi Eropa mengindikasikan adanya pengaruh terhadap bursa saham Indonesia. Pengamatan terhadap hubungan indeks saham akan memberikan gambaran akan bentuk pengaruh yang terjadi. Pengujian pertama dilakukan melalui pengamatan parameter kovarians, korelasi dan volatilitas antar kawasan. Hasil pengujian wilayah Asia menunjukkan nilai kovarians yang lebih rendah dibandingkan kawasan Eropa dan tingkat volatilitas Eropa juga teramati lebih tinggi dibandingkan kawasan Asia. Pengujian kedua dilakukan dengan menggunakan permodelan contemporaneous dan dynamic volatility spillover terhadap 7 indeks saham negara dan kawasan Eropa untuk melihat efek contagion. Hasil pengujian volatility spillover menunjukkan adanya volatility spillover di hampir seluruh pasangan indeks yang diuji. Hasil pengujian contagion menunjukkan bahwa tidak terjadi contagion dari hampir seluruh pasangan indeks pengujian kecuali untuk indeks DAX.

---

ABSTRACT
Eurozone crisis has spread accross regions and indicate an effect to Indonesian Stock Exchange. A study into stock index relationship would give a better understanding on how the crisis might influene the Indonesian Stock Exchange. The study of regional relationship was done through an analysis of variance, covariance and correlation paramaters. In crisis period, Asia showed lower covariance figures against Europe and volatility measures showed lower value in Asia than Europe. Study of contagion effect was done through contemporaneous and dynamic volatility spillover between seven Europen index agains Indonesian composite index. Result of the volatility spillover model showed that spillover happens in almost all pair of the samples. Contagion effect tests showed that there is no contagion between each of pair of sample with an exception on DAX Index.

Abstrak :
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk melihat apakah terdapat pengaruh antara PEG ratio dalam mencari saham yang menghasilkan return di atas Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG). Dalam penelitian ini digunakan 3 jenis growth untuk menentukan nilai PEG ratio yaitu growth menurut analyst estimates, growth menurut dividend growth model, dan growth sesuai actual growth saham untuk holding period selama 5 tahun yaitu tahun 2006-2011. Uji hipotesis dari penelitian ini menggunakan regresi linear dan nonlinear yaitu regresi kuadratik dan logaritmik terhadap 45 perusahaan yang masuk ke dalam anggota indeks Kompas100. Dari hasil penelitian diperoleh kesimpulan bahwa variabel PEG ratio dapat digunakan untuk mencari saham yang menghasilkan return di atas IHSG. Model PEG ratio yang paling baik secara statistik untuk mencari saham tersebut adalah model regresi linier dengan metode growth analyst estimates.

---

ABSTRACT
This study aimed to see whether there is an influence of the PEG ratio to find stocks that generate returns above Jakarta Composite Index (JCI). This study used three types of growth to determine the PEG ratio. They are the growth according to analyst estimates, growth in dividend growth model, and the actual growth share according to 5-year holding period for the years 2006-2011. The hypothesis testing of this study was done using linear regression and non-linear regressions consist of quadratic and logarithmic regressions against 45 companies. These 45 companies have been the members Kompas100 index since August 2012. From the results of the study we concluded that the PEG ratio variables are can be used to look for stocks that generate returns above the JCI. The best statistical PEG ratio model linear regression model with analyst estimates growth method.