Implementasi black-derman-toy binomial tree dalam mengaproksimasi harga
(Universitas Indonesia, 2009)
|
| Zero-coupon bond adalah salah satu jenis obligasi yang tidakmemberikan pembayaran kupon. Besar kecilnya harga zero-coupon bondhanya dipengaruhi oleh tingkat bunga. Namun dengan sifat tingkat bungayang berubah-rubah sepanjang waktu, sulit untuk melihat pergerakan hargazero-coupon bond. Pada tugas akhir ini akan dibahas karakteristik modelBlack-Derman-Toy yang menggambarkan perilaku pergerakan tingkat bunga,pembangunan Black-Derman-Toy binomial tree berdasarkan model Black-Derman-Toy, dan implementasinya dalam mengaproksimasi short rate danharga zero-coupon bond. Parameter σ pada model Black-Derman-Toyditaksir dengan menggunakan model GARCH(1,1). Aproksimasi short ratedilakukan dengan menggunakan metode Newton Raphson dan hasilaproksimasinya digunakan untuk mengaproksimasi harga zero-coupon bond.Hasil implementasi menunjukan bahwa parameter σ cukup berpengaruhterhadap hasil aproksimasi short rate. Black-Derman-Toy binomial tree jugacukup baik dalam mengaproksimasi short rate dan harga zero-coupon bond.Data yang digunakan adalah data tingkat bunga Bank of England. |
 S-Dwi Rahmayuni Hajar.pdf :: Unduh
|
| No. Panggil : | S-Pdf |
| Subjek : | |
| Penerbitan : | [Place of publication not identified]: Universitas Indonesia, 2009 |
| Program Studi : |
| Bahasa : | ind |
| Sumber Pengatalogan : | |
| Tipe Konten : | |
| Tipe Media : | |
| Tipe Carrier : | |
| Deskripsi Fisik : | x, 62 hlm. ; 30 cm. + Lamp. |
| Naskah Ringkas : | |
| Lembaga Pemilik : | Universitas Indonesia |
| Lokasi : | Perpustakaan UI, Lantai 3 |
| No. Panggil | No. Barkod | Ketersediaan |
|---|---|---|
| S-Pdf | TERSEDIA |
| Ulasan: |
| Tidak ada ulasan pada koleksi ini: 20339138 |
