|
Keuntungan yang diperoleh dari investasi sangat dipengaruhi olehtingkat bunga. Namun, pergerakan tingkat bunga tidaklah sederhanamelainkan mengikuti proses stokastik. Tugas akhir ini membahas model Ho-Lee yang mempelajari pergerakan tingkat bunga sertamengimplementasikannya untuk mengaproksimasi tingkat bunga. Parameterparameterpada model Ho-Lee diestimasi dengan menggunakan modelSvensson, Maksimum Likelihood dan Newton Raphson. Sedangkan, untukimplementasi digunakan metode Monte Carlo. Hasil implementasimenunjukkan bahwa model Ho-Lee cukup baik dalam mengaproksimasitingkat bunga ketika aproksimasi instantaneous forward rate juga cukup baik.Metode „partisi interval‟ dapat digunakan sebagai alternatif untukmengaproksimasi tingkat bunga model Ho-Lee. Data yang digunakan adalahdata di www.bankofengland.co.uk. |
S-Stefani.pdf :: Unduh