Analisis VaR pada PT Garuda Indonesia Terkait Peraturan Menteri BUMN mengenai praktik hedging dengan menggunakan metode simulasi Monte Carlo / Aliefya Firnanda
Aliefya Firnanda;
Ruslan Prijadi, supervisor; Rofikoh Rokhim, promotor; Dewi Hanggraeni, examiner
(Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia, 2014)
|
ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk mengantisipasi kerugian yang ditimbulkan karenaselisih nilai tukar mata uang asing dalam hal ini yaitu antara mata uang Rupiahdengan US Dollar. Penelitian di khususkan untuk perusahaan BUMN, karenaterkait keluarnya Peraturan Menteri (Permen) yang memberikan kebebasan bagiperusahaan milik negara untuk melakukan transaksi hedging atau lindung nilai.Perhitungan hedging yang akan dilakukan mengacu kepada nilai VaR dariportofolio fuel expense yang dimiliki oleh PT Garuda Indonesia, selanjutnyadengan mengetahui kemungkinan potensi risiko maksimal yang bisa terjadi dalamperiode 1 hari ataupun 1 bulan kedepan, diharapkan PT Garuda Indonesia bisamempersiapkan langkah-langkah dan strategi yang tepat untuk melakukan atautidak melakukan hedging. Hasil penelitian ini membuktikan bahwa setelahmelakukan perhitungan VaR dengan simulasi Monte Carlo, penerapan kebijakanhedging yang akan dilakukan bisa jauh lebih mudah, karena memiliki dasar danbenchmark yang jelas didalam pertimbangannya, yang selanjutnya tentu saja akanmenghasilkan penghematan terhadap anggaran. ABSTRACT This study aims to anticipate the losses incurred due to the difference in exchangerates of foreign currencies in this case is between the Rupiah to U.S. Dollar.Research in dedicated to state-owned companies, as related discharge regulationwhich gives freedom for state-owned enterprises to undertake hedgingtransactions. Hedging calculations to be performed referring to the VaR of aportfolio of fuel expense owned by PT Garuda Indonesia, next to knowing thepossibility of the potential risks that could occur within a maximum period of 1day or 1 month ahead, PT Garuda Indonesia is expected to develop measures andstrategies the right to do or not to hedge. These results prove that after performingthe calculation of VaR with Monte Carlo simulation, hedging policies can bemade much easier, because it has a base and a clear benchmark in its discretion,which then of course will result in savings to the budget. |
T-Aliefya Firnanda.pdf :: Unduh
|
No. Panggil : | T-Pdf |
Entri utama-Nama orang : | |
Entri tambahan-Nama orang : | |
Entri tambahan-Nama badan : | |
Subjek : | |
Penerbitan : | Jakarta: Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia, 2014 |
Program Studi : |
Bahasa : | ind |
Sumber Pengatalogan : | LibUI ind rda |
Tipe Konten : | text |
Tipe Media : | unmediated ; computer |
Tipe Carrier : | volume ; online resource |
Deskripsi Fisik : | xv, 57 pages : illustration ; 28 cm + appendix |
Naskah Ringkas : | |
Lembaga Pemilik : | Universitas Indonesia |
Lokasi : | Perpustakaan UI |
No. Panggil | No. Barkod | Ketersediaan |
---|---|---|
T-Pdf | 15-23-49539882 | TERSEDIA |
Ulasan: |
Tidak ada ulasan pada koleksi ini: 20425816 |