:: UI - Tesis Membership :: Kembali

UI - Tesis Membership :: Kembali

Studi pengujian strategi investasi berdasarkan likuiditas pada Bursa Efek Indonesia periode 2006 - 2015 = Study of investment strategy based on liquidity in Indonesia stock exchange period 2006-2015 / Wilis Windar Astri

Wilis Windar Astri; Irwan Adi Ekaputra, supervisor; Cynthia Afriani, examiner; Eko Rizkianto, examiner ([Publisher not identified] , 2016)

 Abstrak

ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah strategi pemilihan aset
dalam portofolio yang didasarkan pada likuiditas turnover ratio dan Amihud
Illiquidity mampu menghasilkan abnormal return atau tidak. Setiap portofolio
yang dibentuk kemudian di-hold dengan masa kepemilikan selama 6 bulan (6M)
dan 12 bulan (12M). Excess return dari setiap portofolio kemudian dievaluasi
dengan model CAPM, Fama-French Three Factors, dan Carhart Four Factors.
Hasilnya, diperoleh nilai abnormal return yang positif dan signifikan pada
portofolio least ? most liquid strategi 6 ? 6M yang disusun berdasarkan turnover
ratio.
ABSTRACT
This paper aimed to test whether stock selection strategy based on
liquidity namely turnover ratio and Amihud Illiquidity could generate abnormal
return or not. Holding periods for every formed portfolio are 6 months (6M) and
12 month (12M). Each portfolio excess return then evaluated with CAPM, Fama-
French Three Factors Model, and Carhart Four Factors Model. The results show
that positive alpha consistently generated from least ? most liquid portofolio with
formation and holding strategy 6 ? 6M which arranged by turnover ratio

 File Digital: 1

Shelf
 T-Wilis Windar Astri.pdf :: Unduh

LOGIN required

 Kata Kunci

 Metadata

No. Panggil : T-Pdf
Entri utama-Nama orang :
Entri tambahan-Nama orang :
Entri tambahan-Nama badan :
Subjek :
Penerbitan : [Place of publication not identified]: [Publisher not identified], 2016
Program Studi :
Bahasa : ind
Sumber Pengatalogan : LibUI ind rda
Tipe Konten : text
Tipe Media : computer
Tipe Carrier : online resource
Deskripsi Fisik : xvi, 94 pages : illustration ; 28 cm + appendix
Naskah Ringkas :
Lembaga Pemilik : Universitas Indonesia
Lokasi : Perpustakaan UI, Lantai 3
  • Ketersediaan
  • Ulasan
No. Panggil No. Barkod Ketersediaan
T-Pdf 15-18-355296832 TERSEDIA
Ulasan:
Tidak ada ulasan pada koleksi ini: 20433998
 See also