:: UI - Tesis Membership :: Kembali

UI - Tesis Membership :: Kembali

Profitablities of momentum strategies: a study of Indonesian Stock Market = Profitabilitas strategi momentum: sebuah penelitian pada Pasar Modal Indonesia / Rakhmat Luthfiansyah Mosii,

Rakhmat Luthfiansyah Mosii; Sigit Sulistiyo Wibowo, supervisor; Zaafri Ananto Husodo, examiner; Dony Abdul Chalid, examiner ([Publisher not identified] , 2017)

 Abstrak

ABSTRAK
Saya meneliti profitabilitas strategi momentum harga dan strategi momentum gaya
pada pasar modal di Indonesia dalam rentang waktu 2000 hingga 2015. Saya menemukan
bahwa strategy momentum gaya mampu menghasilkan keuntungan secara
konsisten, sedangkan strategi momentum harga tidak menghasilkan keuntungan
yang konsiten dan cenderung memberikan imbal hasil yang negatif. Keuntungan
momentum gaya tetap muncul setelah mengendalikan faktor pasar menggunakan
IHSG. Temuan ini mengindikasikan bahwa pasar modal Indonesia berada pada
tingkatan pasar efisien bentuk-lemah namun tidak mencapai pasar efisien bentuk
semi-kuat karena saya menemukan bahwa strategi momentum gaya yang memeringkat
saham berdasarkan informasi publik mampu untuk memberikan imbal hasil
yang signifikan.
ABSTRACT
I investigate the profitability of style and price momentum strategy in Indonesian
stock market between 2000 and 2015. I find that the style momentum strategy
consistently generates profit while the price momentum strategy does not give consistent
profit and tend to yield negative return. The profitability of style momentum
strategy is persistent after controlling for market factor using JSX index. My findings
suggest that the weak-form efficient market exists in Indonesian stock market
while the semi-strong form does not hold since I find that style momentum strategy
which ranks stocks using publicly available information is able to give significant
return.

 File Digital: 1

Shelf
 T48910-Rakhmat Luthfiansyah Mosii.pdf :: Unduh

LOGIN required

 Kata Kunci

 Metadata

No. Panggil : T48910
Entri utama-Nama orang :
Entri tambahan-Nama orang :
Entri tambahan-Nama badan :
Subjek :
Penerbitan : [Place of publication not identified]: [Publisher not identified], 2017
Program Studi :
Bahasa : eng
Sumber Pengatalogan : LibUI eng rda
Tipe Konten : text
Tipe Media : unmediated ; computer
Tipe Carrier : volume ; online resource
Deskripsi Fisik : xiv, 53 pages : illustration ; 30 cm + appendix
Naskah Ringkas :
Lembaga Pemilik : Universitas Indonesia
Lokasi : Perpustakaan UI, Lantai 3
  • Ketersediaan
  • Ulasan
No. Panggil No. Barkod Ketersediaan
T48910 15-18-920920195 TERSEDIA
Ulasan:
Tidak ada ulasan pada koleksi ini: 20454258
 See also