Pengujian hipotesis decoupling antara saham konvensional dan saham Islami berdasarkan kapitalisasi pasar = Decoupling hypothesis test of the Islamic stock from its conventional counterpart based on market capitalization / Kartika
Kartika;
Irwan Adi Ekaputra, supervisor; Rofikoh Rokhim, examiner; Maria Ulpah, examiner
([Publisher not identified]
, 2018)
|
|
ABSTRAK Resistensi saham Islami pada waktu krisis keuangan global memunculkananggapan bahwa saham Islami decouple dengan saham konvensionalnya. Namunpendapat ini masih belum menemukan kesepakatan. Pada penelitian ini dilakukanpengujian hipotesis decoupling saham Islami dari saham konvensionalnya denganmelihat pergerakan bersama antara saham Islami dan saham konvensionalberdasarkan market kapitalisasinya menggunakan metode DCC-GARCH di 34negara di dunia menggunakan indeks MSCI. Dari hasil penelitian terdapat beberapanegara, seperti Filipina, Oman, Belgia dan Turki yang saham Islaminya terutamasaham large cap Islami yang mempunyai rata-rata korelasi dalam rentang 0,6 danmampu memberikan perlindungan walaupun tidak sempurna (partial insulation)pada saham konvensionalnya. Namun hasil ini tidak cukup untuk membuktikanadanya decouple saham Islami dari saham konvensionalnya. ABSTRACT Islamic stock resilient in recent global financial crisis has led to the emergence of decoupling hypothesis of Islamic stock from its conventional counterpart. But this opinion is still ongoing debate. We investigate decoupling hypothesis of Islamic stock by examining co-movement between Islamic stock and its conventional counterpart based on market capitalization. We applied DCC-GARCH on MSCI market capitalization price index in 34 countries. The result shows that Islamic large cap stock in Philippines, Oman, Belgium and Turkey have average in range 0,6 and provide partial insulation. But this evidence is not strong enough to support decoupling hypothesis of Islamic stock. |
 T50839-Kartika.pdf :: Unduh
|
| No. Panggil : | T50839 |
| Entri utama-Nama orang : | |
| Entri tambahan-Nama orang : | |
| Entri tambahan-Nama badan : | |
| Subjek : | |
| Penerbitan : | [Place of publication not identified]: [Publisher not identified], 2018 |
| Program Studi : |
| Bahasa : | ind |
| Sumber Pengatalogan : | LibUI ind rda |
| Tipe Konten : | text |
| Tipe Media : | unmediated ; computer |
| Tipe Carrier : | volume ; online resource |
| Deskripsi Fisik : | xii, 87 pages : illustration ; 30 cm + appendix |
| Naskah Ringkas : | |
| Lembaga Pemilik : | Universitas Indonesia |
| Lokasi : | Perpustakaan UI, Lantai 3 |
| No. Panggil | No. Barkod | Ketersediaan |
|---|---|---|
| T50839 | 15-19-195538197 | TERSEDIA |
| Ulasan: |
| Tidak ada ulasan pada koleksi ini: 20476504 |
