Informasi privat dari proses pembentukan harga saham tidak natural (pengujian empiris dari negara-negara di Asia Tenggara) = Private information from unnatural price discovery: empirical evidence from Southeast Asia countries / Usman Arief
Usman Arief;
Zaafri Ananto Husodo, supervisor; Budi Wibowo, examiner; Yogo Purwono, examiner
([Publisher not identified]
, 2018)
|
|
ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk mempelajari kandungan informasi privat padaproses unnatural price discovery atau yang lebih dikenal sebagai jump ketikakejadian makroekonomi tidak dapat menjelaskan proses terjadinya jump di pasarsaham. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa jump yang terjadi di pasar sahamdi Asia Tenggara dipengaruhi oleh informasi privat dimana nilai imbal hasil secarastatistik signifikan lebih tinggi/ lebih rendah pada hari dimana terjadi informasiprivat. Kami juga menemukan pola bahwa informasi privat yang terjadi di pasarsaham Indonesia secara konsisten terkonsentrasi pada hari tertentu yaitu hari Jumat.Sedangkan pola pada pasar saham di negara lain menunjukkan informasi privatyang datang tidak terkonsentrasi pada hari tertentu melainkan secara random.Hasil penelitian ini selanjutnya menemukan bahwa informasi privat mampumenjelaskan imbal hasil individu perusahaan di Indonesia dan Thailand secarakonsisten untuk semua interval waktu yaitu; 1 menit, 5 menit, 10 menit, dan 30menit. Menggunakan konsep dari Aït-Sahalia, Cacho-Diaz, and Laeven (2015)kami menemukan spillover informasi privat yang konsisten dan signifikan hanyadi pasar saham Singapura dan Indonesia sedangkan untuk pasar saham negara lain kami tidak menemukan adanya spillover. ABSTRACT This research studies the private information from unnatural price discoveryor jump when the absence of macroeconomic announcements. This study reveals that private information significantly explain jump in the Southeast Asia stock ..markets. Private information affects return on the day when the informed tradersexecute their information resulting extreme value of return. We find a pattern thatthe arrival of private information in Indonesian stock market is consistentlyconcentrated on Friday while other stock markets are random.This paper empirically shows that private information is consistently explainindividual return in Indonesia as well as Thailand stock market. Using the conceptfrom Aït-Sahalia, Cacho-Diaz, and Laeven (2015), we discover spillover of privateinformation from Singapore to Indonesia whereas there is no private informationspillover in other stock markets |
 T52221-Usman Arief.pdf :: Unduh
|
| No. Panggil : | T52221 |
| Entri utama-Nama orang : | |
| Entri tambahan-Nama orang : | |
| Entri tambahan-Nama badan : | |
| Subjek : | |
| Penerbitan : | [Place of publication not identified]: [Publisher not identified], 2018 |
| Program Studi : |
| Bahasa : | ind |
| Sumber Pengatalogan : | LibUI ind rda |
| Tipe Konten : | text |
| Tipe Media : | unmediated ; Computer (rdadontent) |
| Tipe Carrier : | volume ; online resource |
| Deskripsi Fisik : | x, 93 pages : illustration ; 28 cm + appendix |
| Naskah Ringkas : | |
| Lembaga Pemilik : | Universitas Indonesia |
| Lokasi : | Perpustakaan UI, Lantai 3 |
| No. Panggil | No. Barkod | Ketersediaan |
|---|---|---|
| T52221 | 15-19-108071025 | TERSEDIA |
| Ulasan: |
| Tidak ada ulasan pada koleksi ini: 20485736 |
