Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

"Penelitian ini bertujuan untuk mengidentifikasi pengaruh capital expenditures terhadap likuiditas saham pada perusahaan ndash; perusahaan non-bank dan non-keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2010-2015. Penelitian ini menggunakan Amihud daily illiquidity measure sebagai proksi dari likuiditas saham. Dengan menggunakan analisis data panel, hasil penelitian ini menunjukkan bahwa Capital expenditures berpengaruh negatif signifikan terhadap illikuiditas Amihud saham perusahaan. Hal tersebut menunjukkan bahwa apabila perusahaan meningkatkan aktivitas capital expenditures, maka perusahaan tersebut akan mengalami peningkatan likuiditas dari sahamnya.

---

This study aims to identify the effect of Capital expenditures on stock liquidity on non bank and non financial companies listed on the Indonesia Stock Exchange period 2010 2015. This study uses Amihud daily illiquidity measure as a proxy of stock liquidity. By using panel data analysis, the results of this study indicate that Capital expenditures have a significant negative effect on the company 39 s Amihud illiquidity measure. It shows that if the company increases the activity of capital expenditures, then the company rsquo s liquidity of its shares will increase as well."

"Studi penelitian ini dilakukan untuk meneliti pengaruh likuiditas saham terhadap pembayaran dividen perusahaan. Periode penelitian terhitung dari tahun 2016-2021 dengan sampel penelitian meliputi 150 perusahaan non-keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Penelitian ini menggunakan proksi Likuiditas Amihud dan Share Turnover untuk mengukur tingkat likuiditas saham. Serta menggunakaan empat proksi yaitu Propensity to Pay Dividend (P(DIV=1)), Dividend Yield (DY), Dividend Payout Ratio (DPR), dan Dividend to Cash Flow Ratio (DPCF) untuk mengukur pembayaran dividen perusahaan. Penelitian ini menggunakan jenis regresi data panel dengan metode estimasi Logistic Regression (Logit) dan robust fixed-effect model yaitu Generelized Least Square (GLS). Hasil penelitian menemukan bahwa Likuiditas Amihud dan Share Turnover berpengaruh signifikan negatif terhadap proksi pembayaran dividen perusahaan yaitu Dividend Yield (DY) dan Dividend to Cash Flow Ratio (DPCF). Hasil tersebut menunjukan semakin likuid suatu saham akan menurunkan kecenderungan atau besaran dividen yang akan dibagikan oleh perusahaan.

---

This research study was conducted to examine the effect of stock liquidity on firm dividend payments. The research period is from 2016-2021 with a sample of 150 non- financial companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX). This study uses Amihud Liquidity and Share Turnover proxies to measure the level of stock liquidity. As well as using four proxies, namely Propensity to Pay Dividend (P(DIV=1)), Dividend Yield (DY), Dividend Payout Ratio (DPR), and Dividend to Cash Flow Ratio (DPCF) to measure firm dividend payments. This study uses a type of panel data regression with the Logistic Regression (Logit) estimation method and a robust fixed-effect model, namely Generalized Least Square (GLS). The results of the study found that Amihud's Liquidity and Share Turnover had a significant negative effect on the company's dividend payout proxies, namely Dividend Yield (DY) and Dividend to Cash Flow Ratio (DPCF). These results show that the more liquid a stock is, the lower the tendency or amount of dividends to be distributed by the firm."

"Skripsi ini berisikan mengenai penelitian yang menganalisis pengaruh leverage dan likuiditas pada manajemen pendapatan dan modal pada bank umum yang terdaftar di bursa efek Indonesia (BEI) tahun 2010-2015, penelitian ini menggunakan sampel 29 bank umum yang terdaftar pada tahun 2009 di BEI serta mengacu pada peraturan yang ditetapkan dalam peraturan bank Indonesia yaitu Basel III. Loans Loss Provisions (LLP) mewakili perhitungan manajemen modal dan pendapatan, Hasil dari penelitian ini membuktikan bahwa leverage dan likuiditas berperan dalam manajemen modal dan pendapatan. Ketika leverage meningkat maka terdapat peningkatan terhadap nilai LLP, hal ini berlaku juga pada likuiditas hasil penelitian ini menungkapkan ketika likuiditas meningkat terdapat peningkatan terhadap LLP. Teknik pengujian yang terpilih dalam penelitian ini ialah Random Effect Model (REM). Kesimpulan penelitian ini dengan menjaga kestabilan leverage dan likuiditas yang ada pada perusahaan dapat berpengaruh pada modal dan pendapatannya.

---

This reseach contains the study to analyze the effect of leverage and liquidity on eanings and capital management in commercial banks listed on the Indonesia Stock Exchange (BEI) period 2010-2015. This study used a sample of 29 commercial banks listed on the Stock Exchange in 2009 and refers to the rules that laid down in the regulations, Basel III. Loans loss provisions (LLP) represents management's calculation of earnings and capital, results from this study demonstrate that leverage and liquidity play a role in the management of earnings and capital. When leverage increases, there is an increase in the value of LLP. It applies also to the results of liquidity, when liquidity increases there is an increase in the value of LLP. Random Effect Model (REM) is the chosen techinal testing in this study. The conclusion of this study is to maintain the stability of leverage and liquidity in the company because it affects to the earnings and capital."

"Informasi-informasi yang tersedia dalam laporan keuangan memiliki peran penting sebagai bahan pertimbangan investor untuk berinvestasi di pasar modal. Namun, sifat akuntansi yang banyak mengandung taksiran estimasi , pertimbangan judgement dan sifat accrual membuka peluang untuk bisa mengatur laba atau timbulnya praktik manajemen laba. Manajemen laba dapat mengurangi kualitas informasi laporan keuangan yang mengarah pada tingkat asimetri informasi yang tinggi, biaya agensi yang tinggi dan menurunnya tingkat kepercayaan dan kredibilitas dari investor, serta menyebabkan ketidakpastian terhadap nilai sebenarnya dari saham perusahaan yang terlibat dalam praktik manajemen laba yang pada akhirnya akan menurunkan likuiditas saham.Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh manajemen laba, harga saham, volatilitas return saham, volume perdagangan dan ukuran perusahaan terhadap likuiditas saham pada perusahaan non-keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2012-2016. Dengan menggunakan metode data panel yaitu fixed effect, hasilnya menunjukkan bahwa manajemen laba memiliki pengaruh negatif terhadap likuiditas saham. Harga saham memiliki pengaruh positif terhadap likuiditas saham. Volatilitas return saham memiliki pengaruh negatif terhadap likuiditas saham. Volume perdagangan memiliki pengaruh positif terhadap likuiditas saham. Ukuran perusahaan memiliki pengaruh positif terhadap likuiditas saham.

---

The information available in the financial statements has an important role as investment considerations for investors in the capital market. However, the nature of accounting that contains estimates, judgments and accruals provides an opportunity to manage earnings or earning management practices. Earnings management can reduce the quality of financial statement information leading to high levels of information asymmetry, high agency costs and reduced trust and credibility of investors, and lead to uncertainty about the true value of the stocks of companies involved in earnings management practices.

This study aims to examine the effect of earnings management, stock prices, stock return volatility, trading volume and firm size on stock liquidity in non financial companies listed on the Indonesia Stock Exchange period 2012 2016. By using panel data method that is fixed effect, the result shows that earnings management has negative effect on stock liquidity. Stock prices have a positive effect on stock liquidity. Stock return volatility has a negative effect on stock liquidity. Trading volume has a positive effect on stock liquidity. The size of the firm has a positive effect on stock liquidity."

"Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh likuiditas saham terhadap keputusan pembayaran dividen. Penelitian ini juga menganalisis pengaruh karakteristik perusahaan terhadap keputusan pembayaran dividen. Penelitian ini menggunakan data perusahaan non-keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2004-2014. Metode analisis yang digunakan adalah regresi logistik biner.Hasil penelitian menunjukkan bahwa likuiditas saham yang diukur dengan turnover saham memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap keputusan pembayaran dividen yang menunjukkan bahwa perusahaan dengan saham yang lebih likuid akan memiliki peluang yang lebih rendah untuk membayar dividen.Penelitian ini juga membuktikan bahwa ukuran perusahaan dan profitabilitas memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap keputusan pembayaran dividen. peluang pertumbuhan yang diukur dengan kesempatan investasi dan pertumbuhan aset memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap keputusan pembayaran dividen.

---

This study aims to analyze the effect of stock liquidity on dividend payment decision. This study also analyzes the effect of firm characteristic on dividend payment decision. This study is using data of listed non-financial firms in Indonesia Stock Exchange for the period 2004-2014. The analytical method used are binary logistic regression.

This study found that stock liquidity which measures by share turnover has negative effect and significant to the dividend payment decision which explain that firm with more liquid stocks will have lower probability to pay dividends.

This study also proves that size and profitability have the positive effect and significant to the dividend payment decision. Growth opportunities which measures by investment opportunity set and asset growth have negative effect and significant to the dividend payment decision."

"ABSTRAKTesis ini membahas mengenai hubungan antara likuiditas saham dan strukturpermodalan serta mempelajari variabel makroekonomi dan variabelmikroekonomi apa saja yang mempengaruhi struktur modal. Untuk variabelmakroekonomi yang diperkirakan dapat mempengaruhi struktur modal danlikuiditas saham perusahaan di Indonesia adalah tingkat inflasi, perubahan GDPdan perubahan IHSG. Sedangkan untuk variabel mikroekonomi yang diperkirakandapat mempengaruhi struktur modal adalah market-to-book, profitability, size danlikuiditas saham. Untuk mengukur struktur modal (leverage) menggunakan debtto asset ratio dan debt to equity ratio. Sedangkan untuk likuiditas saham akandiukur melalui turnover rate. Penelitian ini menggunakan model regresi lineardengan 125 sampel perusahaan-perusahaan manufaktur yang terdaftar di BursaEfek Indonesia selama tahun 2009 sampai dengan tahun 2013. Hasil penelitian inimenunjukkan bahwa tingkat inflasi, perubahan GDP dan IHSG memberikanpengaruh yang signifikan terhadap struktur modal. Untuk market-to-book, danturnover rate memiliki korelasi yang negatif dan signifikan dengan strukturmodal. Sedangkan profitability dan size memiliki korelasi yang positif dansignifikan dengan struktur modal.

---

ABSTRACTThis thesis explores the relationship between stock liquidity and capital structureand learn macroeconomic variables and microeconomic variables that influencecapital structure. For macroeconomic variables which can influence the capitalstructure and liquidity of the company's stock in Indonesia are the rate of inflation,changes in GDP and changes in JCI. As for microeconomic variables which caninfluence the capital structure are market-to-book, profitability, size and stockliquidity. To measure the capital structure (leverage) using debt to asset ratio anddebt to equity ratio. As for the liquidity of the stock will be measured by theturnover rate. This study uses a linear regression model with a sample of 125manufacturing companies listed in Indonesia Stock Exchange during year 2009 to2013 . The results of this study indicate that the rate of inflation, changes in GDPand JCI have significant effect on capital structure. For market-to-book, andturnover rate has a negative and significant correlation with the capital structure.While profitability and size has a positive and significant correlation with thecapital structure."

"Tujuan dari penulisan skripsi ini adalah untuk menganalisis pengaruh kepemilikan saham asing terhadap struktur modal. Penelitian ini menggunakan model regresi data panel fixed effect dari 118 sampel yang diambil dari perusahaan non-keuangan yang terdaftar di BEI selama periode 2009 sampai dengan 2013. Hasil penelitian ini membuktikan bahwa kepemilikan saham asing memiliki pengaruh yang negatif dan signifikan terhadap struktur modal perusahaan yang diukur dengan leverage, dimana dengan semakin tingginya kepemilikan saham asing suatu perusahaan, maka leverage suatu perusahaan akan semakin rendah. Selain itu variabel lain yang memengaruhi leverage secara signifikan antara lain profitabilitas, ukuran perusahaan, degree of leverage, peluang pertumbuhan, dan non-debt tax shields.

---

The objective of this paper is to analyze the effect of foreign equity ownership on capital structure. This research use regression models with fixed effect panel data from 118 samples taken from non-financial firms listed in Indonesia Stock Exchange from 2009 until 2013. The result from this research shows that foreign equity ownership has significant negative effect on corporate capital structure which is measured by leverage. It means that the increasing level of foreign equity ownership will lower the leverage ratio of the company. Other variables that have a significant effect on leverage are profitability, firm size, degree of leverage, growth opportunities, and non-debt tax shields."

"ABSTRAKLikuiditas adalah salah satu faktor yang harus diperhatikan saat berinvestasi. Penelitian ini memiliki tujuan untuk mengetahui pengaruh illikuiditas saham yang diestimasi dari tahun lalu dengan return bulanan periode 2006-2015 di Bursa Efek Indonesia. Beberapa penelitian empiris sebelumnya menemukan adanya hubungan positif signifikan antara illikuiditas dan return saham. Dalam penelitian pasar modal Indonesia dengan memasukkan variabel beta, ukuran perusahaan, dan dividend yield ditemukan hubungan yang positif dan signifikan antara illikuiditas saham yang diestimasi dari bulan yang sama pada tahun sebelumnya.

---

ABSTRACTLiquidity is one of the factors that must be considered when investing. The purpose of this research is to know the effect of stock illiquidity estimated from last year to monthly stock returns in the period 2006 2015 in Indonesia Stock Exchange. Some previous empirical studies found a significant positive relationship between illiquidity and stock return. In Indonesia capital market research by including beta, firm size, and dividend yield shows a positive and significant relationship between stock illiquidity estimated from the same month in the previous year."

"Menggunakan data panel dinamis dari 68 perusahaan manufaktur yang tercatat di Bursa Efek Indonesia selama periode 2014-2018, penelitian ini menguji pengaruh moderasi ketidakpastian pada hubungan antara leverage dan investasi perusahaan. Ketidakpastian spesifik perusahaan, ketidakpastian pasar, ketidakpastian pasar keuangan dan ketidakpastian ekonomi dan politik digunakan sebagai proksi ketidakpastian. Penelitian ini menggunakan two step robust system Generalized Method of Moments (GMM). Hasil penelitian menunjukkan bahwa ketidakpastian dan interaksinya dengan leverage memiliki efek yang bervariasi pada investasi perusahaan. Studi ini menemukan bahwa hanya ketidakpastian pasar dan ketidakpastian ekonomi dan politik yang berpengaruh signifikan terhadap investasi perusahaan. Untuk efek moderasi, penelitian ini menemukan bukti bahwa interaksi antara ketidakpastian pasar dengan leverage melemahkan efek positif dari leverage pada investasi. Namun interaksi antara ketidakpastian ekonomi dan politik dengan leverage melemahkan efek negatif dari leverage pada investasi.

---

Using dynamic panel data of 68 manufacturing companies listed on Indonesia Stock Exchange during period of 2014-2018, this study examine the moderating effect of uncertainty on the relationship between leverage and firm investment. Firm specific uncertanty, market uncertainty, financial market uncertainty and economic and political uncertainty are used as uncertainty proxy. The research used two step robust system Generalized Method of Moments (GMM). The results show that uncertainty and its interaction with leverage has vary effect on the firm investment. This study found that only market uncertainty and economic and politic uncertainty has significant effect on firm investment. For moderating effect, this study found evidence that interaction between market uncertainty with leverage weaken the positive effect of leverage on investment. However the interaction between economic and political uncertainty with leverage weaken the negative effect of leverage on investment."