Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

"It is a popular view that transfer price has direct impact for performance of the company, but (may be) not for the corporation. Transfer price normally based on market price, percentage of market price, at cost, cost plus mark-up, arbitration, and negotiation, is occasionally to become a magic parameter for starting a corporation. Hie several objectives of transfer price strategy are: performance evaluation of subsidiary / strategic business unit (SBU); management motivation; price control; market control; increase competitiveness of subsidiary / strategic business unit (SBU); overcome the currency fluctuation; 'prestige9 of association; increase profit of joint venture; reduce monetary risk; manage the cash of subsidiary / SBU; and improve relationship with local government. In this paper we argue that, in certain condition, transfer price has no impact for profitability of the corporation. Transfer price is a part of corporate strategy, not business strategy, npt functional strategy. Never think to improve the company with only change the transfer price. That's not a significant effect. The important thing are how to become more efficient with reducing or maintaining the organization cost and how to increase the revenue from outside of the corporation"

"Tujuan penelitian ini adalah 1) untuk dapat mengetahui alternatif lain dari proxies likuiditas yang mengantikan volume dan frekuensi trading; 2) untuk dapat membuktikan bahwasanya bid-ask spread sebagai proxies likuiditas alternatif dapat memberikan hasil yang akurat. Sementara data yang digunakan adalah data harga bid and ask serta harga penutupan dari 7 obligasi konvensional dan 7 sukuk ijarahnya selama Januari 2006 hingga Desember 2007. Metode yang digunakan adalah pemodelan data panel.Dari hasil penelitian ini dapat diambil kesimpulan bahwa Bid-ask spread dapat digunakan sebagai alternatif lain dari proxies likuiditas mengantikan volume dan frekuensi trading. Bid-ask spread pun secara signifikan dapat digunakan untuk menentukan besaran premi risiko obligasi konvensional dan sukuk ijarahnya.

---

The aims of the research are 1) to find out the proper proxies of liquidity to alternate the volume and trading frequency till we can use it in term of corporate bonds and its sukuk; 2) to acknowledge that bid-ask spread as proxies of liquidity can improve and assert the significant implication of liquidity unto risk premium accurately cq. corporate bonds and its sukuk. Hopefully it will appropriate with the theory. The database used in this research is data of bid-ask prices taken from January 02, 2006 till December 28, 2007 based on Government Custodian. The technical model used to is Panel Data Model.The result shows that bid-ask spread more appropriate used as proxies of liquidity than volume and trading frequency regarding relation between liquidity and risk premium in term of corporate bonds and its sukuk. In the other side, bid-ask spread as proxies of liquidity indeed can improve and assert the significant implication of liquidity unto risk premium accurately."

"ABSTRAKLikuiditas dan pertumbuhan mempunyai hubungan yang sangat erat,karena pada umumnya pertumbuhan suatu perusahaan selalu diimbangiatau dibarengi dengan menurunnya tingkat likuiditas. Di kalanganpara ahli keuangan tampaknya terdapst suatu kesepakatan yang konservatif, bahwa pertumbuhan aktiva tak lancar dan aktiva lancarpermanen sebaiknya dibiayai dengan modal sendiri atau pinjamanjangka panjang. Sedang aktiva lancar yang berfluktuasi pada dandi atas batas tertinggi trend aktiva lancar permanen sebaiknyadibiayai de!1gan pinjaman jangka pendek. Obyek perturnbuhan biasanya direpresentasikan oleh aktiva taklancar, aktiva non-finansial atau aktiva non-kas. Sejalan d~nganpendekatan ini, paling tidak terdapat tiga model pertumbuhan,yaitu pertumbuhan dalam salah satu dari tiga kelompok aktivatersebut. Sejalan dengan model tersebut, likuiditas operasionaljuga dapat direpresentasikan oleh sa.lah satu dari tiga modellikuiditas, yakni Lokuiditas Operasional - Aktiva Tidak Lancar,Likuiditas Operasional - Aktiva Non Finansial atau LikuiditasOperasional - Aktiva Non Kas. Yang menjadi pertanyaan adalah, dari ketiga model ini, konsepmana yang paling ideal dan ukt1ran apa yang dapat digunakan untukmemutuskan bahwa konsep yang satu relatif lebih unggul darikonsep-konsep lainnya. Vntuk itu perlu dikembangkan model-modelhubungan antara pertumbuhan dan likuiditas. Dengan menggunakanmodel regresi sederhana, maka coefficient of determination ataulazim dikenal sebagai R2 , dapat dijadikan ukuran untuk menilaiapakah konsep yang satu lebih unggul dari konsep lainnya. Indikator yang paling jelas dari pertumbuhan suatu perusahaanantara lain adalah pendapatan atau penjualan. Oleh karena itu,ukuran pertumbuhan dan peningkatan likuiditas relatif dapatdinyatakan sebagai persentasi dari penjualan. Dengan perkataanlain, pe~tumbuhan dan peningkatan likuiditas relatif periodekedua dinyatakan sebagai persentasi dari penjualan periode kedua. Dalam tulisan ini dilakukan analisa berdasarkan tiga model pendekatanseperti tersebut di atas, dirnana berdasarkan pembuktianhipotesa dan analisa tersebut dapat disimpulkan bahwa sepanjangcoefficient of determination atau R~ cukup berarti, ketiga modeltersebut yaitu model Likuiditas Operasional - Aktiva Tak Lancar,Aktiva Non Finansial dan Aktiva Non Kas, dapat saling mengisi dansangat berguna sebagai sarana analisa dan evaluasi. Pembuktian hipotesa serta analisa atas laporan-laporan keuanganPT BAT Indonesia menunjukkan bahwa hubungan antara konsep-konseplikuiditas yang tradisional dan perturnbuhan ternyata menghasilkanyang tidak berarti. Temuan ini merupakan konf irmasi lebihlanjut terhadap studi Ernst (1984). Sementara itu dapat diduga bahwa perubahan sisa laba tidakmempunyai korelasi dengan pertumbuhan, karena kebijakan dividenbanyak tergantung pada faktor lain, seperti pengaruh pemegangsaham mayoritas misalnya. Oleh karena itu, model-model tersebutdapat dipergunaka n sebagai sarana analisa ataupun prediksi, sepanjangtetap dibarengi dengan kemampuan manajemen untuk rnengakomodasikan faktor-faktor luar yang sering tidak bersifat kuantitatif."

"Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah kemampuan piutang dan pembiayaan yang jatuh tempo mampu menutupi dana pihak ketiga yang jatuh tempo. Dana pihak ketiga menunjukkan kepercayaan masyarakat terhadap dunia perbankan. Semakin besar dana pihak ketiga menunjukkan semakin besar kepercayaan terhadap bank tersebut.Hasil penelitian menunjukkan adanya peningkatan dana pihak ketiga pada Bank Muamalat Indonesia Hal ini lumrah karena kredibilitas bank tersebut sebagai bank syariah pertama di Indonesia yang mampu mengatasi terpaan krisis ekonomi 2007-2008. peningkatan tersebut diikuti dengan penigkatan piutang dan pembiayaan yang dilakukan oleh BMI. Pada tahun 2001 ada peningkatan dana mudharabah 2l.67%, musyarakah -1.l5%, murahbahah 42.61% dan istisna 34.42% sedangkan pada tahun 2004 ada peningkatan sebesar dana mudharabah 101 .59%, musyarakah 933.3%, murahbahah 43.66% dan istisna -0. 52%.Sedangkan komponen dana pihak ketiga pada BMI terlihat pada tabungan mudharabah dan deposito mudharabah yang cenderung stabil. Pertumbuhan tabungan mudharabah terlihat sangat stabil dari tahun ketahun. Pada tahun 2000 sebesar 21.64%, 2001 sebesar 22.04%, dan 2004 sebesar 22.79%. sedangkan pada deposito mudharabah cenderung naik. Pada tahun 2000 34-17%, pada tahun 2001 sebesar 41.10% dan 52.27%.Akan tetapi jika melakukan analisa dengan matching Concept deposits mudharabah pada tahun 2003 dana pihak ketiga yang jatuh tempo kurang dan 1 bulan mampu ditutupi dengan piutang sebesar 24%,dan umur 1-3 bulan mampu ditutupi sebesar 18%, serta 3-12 bulan mampu ditutupi 46%. Sehingga ada dan pihak ketiga yang jatuh tempo harus ditutupi dan pinjaman antar bank atau melalui money market.Sedangkan pada deposito dolar menunjukkan dana pihak ketiga yang jatuh tempo terhadap pembiayaan yang jatuh tempo menunjukkan yang kurang dari 1 bulan ditutupi sebesar 7%, dan 1-3 bulan ditutupi sebesar 5%, serta 3-12 bulan mampu ditutupi 32%."

"[Dalam pasar keuangan, mendapatkan suatu abnormal return merupakan suatu halyang diinginkan oleh semua investor baik itu investor skala besar, skala kecil, trader,maupun oleh perusahaan efek dalam hal ini broker. Berbagai macam teknik dalammelakukan suatu transaksi dilakukan oleh para investor, untuk mendapatkanabnormal return, mulai dengan melakukan suatu riset untuk mendapatkan intrinsicvalue dari sebuah perusahaan sampai dengan melakukan suatu tindak kejahatandalam pasar keuangan. Tindak kejahatan yang terjadi dalam pasar keuangan dapatbermacam-macam bentuknya mulai dari penipuan dalam bertransaksi sampai denganmanipulasi pasar. Dalam hal menanggulangi kerugian yang mungkin didapatkan olehmasing-masing pelaku keuangan, para otoritas dalam negeri membuat bermacammacamregulasi. Namun dalam hal ini, tindakan manipulasi pasar merupakantindakan kejahatan yang sangat sulit untuk dibuktikan, seperti yang telahdiungkapkan oleh Jarrow (1992). Tesis ini mengukur tingkat volatilitas dan likuiditassebagai proksi untuk indikasi manipulasi pasar dalam bursa saham Indonesia. Dalammeneliti manipulasi pasar, volatilitas dan likuiditas dijadikan sebuah acuan yangdapat menggambarkan perilaku dari investor untuk menipu investor lainnya dalammendapatkan abnormal return. Metode pengukuran yang digunakan adalah denganmengukur order cancellation dari masing-masing jenis saham seperti yang telahdilakukan oleh Chan dan Ma (2014). Dengan demikian dapat dianalisis pengaruhorder cancellation ini dalam tindakan kejahatan manipulasi pasar yang berupa orderbasedmanipulation;In financial markets, getting an abnormal return is something that is desired by allinvestors both large-scale investors, small-scale traders, as well as by the company inthis case securities broker. Various techniques in performing a transaction carried outby the investor, to obtain abnormal return, started by doing some research to get theintrinsic value of a company until committing a crime in the financial markets.Crimes that occurred in the financial markets vary from fraud in transactions throughmarket manipulation. In terms of handling the losses that is gained by each of thefinancial actors, the authorities in the country make the various regulations. But inthis case, the action of market manipulation is very difficult to prove, as has beenrevealed by Jarrow (1992). This thesis measures the volatility and liquidity levels as aproxy for an indication of market manipulation in the Indonesian stock market. Inresearching market manipulation, volatility and liquidity can be used as a referencefor describing the behavior of other investors to defraud investors in obtainingabnormal returns. Measurement method used is to measure the cancellation order ofeach type of shares as has been done by Chan and Ma (2014). Thus it can be analyzedthe effect of this cancellation order in the criminal market manipulation in the form ofan order-based manipulation;In financial markets, getting an abnormal return is something that is desired by allinvestors both large-scale investors, small-scale traders, as well as by the company inthis case securities broker. Various techniques in performing a transaction carried outby the investor, to obtain abnormal return, started by doing some research to get theintrinsic value of a company until committing a crime in the financial markets.Crimes that occurred in the financial markets vary from fraud in transactions throughmarket manipulation. In terms of handling the losses that is gained by each of thefinancial actors, the authorities in the country make the various regulations. But inthis case, the action of market manipulation is very difficult to prove, as has beenrevealed by Jarrow (1992). This thesis measures the volatility and liquidity levels as aproxy for an indication of market manipulation in the Indonesian stock market. Inresearching market manipulation, volatility and liquidity can be used as a referencefor describing the behavior of other investors to defraud investors in obtainingabnormal returns. Measurement method used is to measure the cancellation order ofeach type of shares as has been done by Chan and Ma (2014). Thus it can be analyzedthe effect of this cancellation order in the criminal market manipulation in the form ofan order-based manipulation;In financial markets, getting an abnormal return is something that is desired by allinvestors both large-scale investors, small-scale traders, as well as by the company inthis case securities broker. Various techniques in performing a transaction carried outby the investor, to obtain abnormal return, started by doing some research to get theintrinsic value of a company until committing a crime in the financial markets.Crimes that occurred in the financial markets vary from fraud in transactions throughmarket manipulation. In terms of handling the losses that is gained by each of thefinancial actors, the authorities in the country make the various regulations. But inthis case, the action of market manipulation is very difficult to prove, as has beenrevealed by Jarrow (1992). This thesis measures the volatility and liquidity levels as aproxy for an indication of market manipulation in the Indonesian stock market. Inresearching market manipulation, volatility and liquidity can be used as a referencefor describing the behavior of other investors to defraud investors in obtainingabnormal returns. Measurement method used is to measure the cancellation order ofeach type of shares as has been done by Chan and Ma (2014). Thus it can be analyzedthe effect of this cancellation order in the criminal market manipulation in the form ofan order-based manipulation, In financial markets, getting an abnormal return is something that is desired by allinvestors both large-scale investors, small-scale traders, as well as by the company inthis case securities broker. Various techniques in performing a transaction carried outby the investor, to obtain abnormal return, started by doing some research to get theintrinsic value of a company until committing a crime in the financial markets.Crimes that occurred in the financial markets vary from fraud in transactions throughmarket manipulation. In terms of handling the losses that is gained by each of thefinancial actors, the authorities in the country make the various regulations. But inthis case, the action of market manipulation is very difficult to prove, as has beenrevealed by Jarrow (1992). This thesis measures the volatility and liquidity levels as aproxy for an indication of market manipulation in the Indonesian stock market. Inresearching market manipulation, volatility and liquidity can be used as a referencefor describing the behavior of other investors to defraud investors in obtainingabnormal returns. Measurement method used is to measure the cancellation order ofeach type of shares as has been done by Chan and Ma (2014). Thus it can be analyzedthe effect of this cancellation order in the criminal market manipulation in the form ofan order-based manipulation]"

"It is popular view that transfer price has direct impact for performance of the company but (may be) not for the corporation...."

"Telah banyak penelitian yang dilakukan untuk melihat apakah saham -saham yang dikategorikan sebagai saham value dapat memberikan imbal hasil yang lebih baik dibandingkan dengan saham – saham yang dikategorikan sebagai saham growth, atau dikenal dengan istilah value premium. Peneliti melakukan penelitian di pasar modal Indonesia dengan jangka waktu pengamatan selama sepuluh tahun dari tahun 2002 hingga 2012, dengan periode evaluasi per kuartal. Peneliti menggunakan P/E dan P/BV sebagai dasar untuk membedakan antara saham value dengan saham growth. Kelompok saham value maupun saham growth juga akan dibagi lagi berdasarkan kapitalisasi pasarnya menjadi dua bagian, kapitalisasi pasar besar dan kapitalisasi pasar kecil dan menengah, dengan cara membagi dua sama besar seluruh saham di pasar berdasarkan urutan kapitalisasi pasarnya. Selanjutnya dilakukan penghitungan imbal hasil masing – masing kelompok yang telah ditentukan, untuk kemudian dianalisa hasilnya. Hasilnya melalui penelitian ini Peneliti juga mendapatkan kesimpulan bahwa value premium juga terjadi di pasar modal Indonesia, dan berlangsung sejak kuartal 1 tahun 2002 hingga waktu terakhir dari penelitian ini kuartal akhir 2012.

---

There have been many studies around the world to discovery whether value stocks could gives a return that beat growth stocks return, or known as value premium. Reseacher make a research about Indonesia Capital Market during ten years period of observation from 2002 until 2012, which evaluated quarterly. Researcher using P/E and P/BV to difference the group of value stocks and growth stocks. Moreover that group will also divided into two group based on its market capitalization, big market capitalization and middle and small market capitalization, by divided the whole market into two groups based on its market capitalization. After that, researcher count the return from each group made, then analysis the result. From this research, the researcher found that value premium also happen in Indonesia capital market, and happens since first quarter 2002 until end of time of this research at last quarter 2012.

"

"ABSTRAKPertumbuhan sektor komersial Indonesia termasuk di Jawa Timur meningkat setiap tahunnya. Hal ini berdampak pada peningkatan permintaan LPG komersial di Jawa Timur. Akan tetapi, produksi LPG di Indonesia tidak mampu memenuhi permintaan LPG. Di lain hal, cadangan gas bumi di Indonesia cukup tinggi sehingga dapat dimanfaatkan untuk alternatif bahan bakar LPG tersebut. Terdapat dua metode penyaluran gas bumi untuk komersial yang dapat dimanfaatkan selain menggunakan pipa, yaitu CNG dan LNG. Tujuan penelitian ini adalah menentukan peran CNG dan LNG retail dalam mengatasi masalah keterbatasan pasokan LPG dan memperoleh analisis keekonomian CNG dan LNG retail yang digunakan sebagai alternatif LPG komersial. Adapun metode yang digunakan adalah dengan menggunakan perhitungan harga CNG dan LNG kemudian dilanjutkan dengan metode cash flow dengan menggunakan indikator IRR, NPV, dan Payback Period. Hasil dari penelitian ini adalah CNG dan LNG retail memiliki peran sebagai alternatif LPG. Dengan harga rata-rata CNG lebih murah sekitar 12,78% dan LNG 17,93% dari LPG. CNG dan LNG retail juga memberikan keuntungan bagi pelanggan di penelitian ini dalam masa Payback Period sebesar Rp 164.875.503 sampai Rp 28.437.023.977 dengan CNG, bila menggunakan LNG, maka keuntungan yang diperoleh berkisar pada Rp 767.859.020 sampai Rp 23.413.574.701. Adapun IRR keseluruhan CNG retail yang didapatkan adalah sebesar 23% dan LNG retail sebesar 31%. Nilai NPV keduanya bernilai positif dan Payback Period CNG adalah 4 tahun sedangkan Payback Period LNG adalah 3 tahun. Bila dibandingkan dengan listrik, rata-rata persentase selisih antara harga listrik dan CNG retail adalah sebesar 23,63 % sedangkan untuk LNG retail adalah sebesar 28,14%.

---

ABSTRACTThe growth of Indonesia's commercial sector, including in East Java, is increasing every year. This has an impact on increasing the demand for commercial LPG in East Java. However, LPG production in Indonesia is unable to meet LPG demand. On the other hand, natural gas reserves in Indonesia are high enough so that they can be used for alternative LPG fuels. There are two methods of distributing natural gas for commercial use that can be used in addition to using pipes, namely CNG and LNG. The purpose of this study is to determine the role of CNG and LNG in overcoming the problem of LPG supply limitations and obtain an economic analysis of retail CNG and LNG used as alternatives to commercial LPG. The method used is to use CNG and LNG price calculations and then proceed with the cash flow method using the IRR, NPV, and Payback Period indicators. The results of this study are CNG and LNG have a role as alternative LPG. With an average CNG price of around 12,78% and LNG 17,93% lower than LPG, CNG and LNG also provided benefits for customers in this study for a Payback period of Rp 164.875.503 to Rp 28.437.023.977 with CNG, if using LNG, the benefits range from Rp. 767.859.020 to Rp. 23.413.574.701. The overall IRR of CNG obtained was 23% and LNG was 31%. Both NPV values are positive and Payback Period CNG is 4 years and Payback Period LNG is 3 years."

"[ABSTRAKPenelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh perhatian investor terhadaplikuiditas dan volatilitas saham di ASEAN-5. Perhatian investor di proksikandengan menggunakan aplikasi Google Trends dan ditampilkan dalam bentukGoogle Search Volume (GSV). Pengujian dilakukan dengan menggunakananalisis regresi data panel dengan model Fixed Effect dan pemilihan panel optionSeemingly Unrelated Regression (SUR) selama periode 2010 sampai dengan2014. Hasil penelitian ini membuktikan bahwa perhatian investor berpengaruhsecara signifikan terhadap likuiditas serta volatilitas saham di ASEAN-5. Padaakhirnya penelitian ini mengantarkan kita pada sebuah konklusi dimana pencarianinformasi yang tinggi mampu menurunkan illikuiditas suatu saham dikarenakandapat mengurangi asimetri informasi yang terjadi antara informed investor danun-informed investor. Sehingga dengan meningkatnya likuiditas suatu sahammaka akan berimplikasi pada volatilitas saham yang diperdagangkan.

---

ABSTRACTThe objective of this research is to analyze the effect of investor attention on stockliquidity and volatility in ASEAN-5. Investor attention exclusively provided byGoogle Search Volume in the Google Trends application. This research uses paneldata regression analysis with Fixed Effect model and uses panel option SeeminglyUnrelated Regression (SUR) during the period from 2010 to 2014. The result ofthis research shows that investor attention significantly influence stock liquidityand volatility in ASEAN-5. Ultimately, these results lead us to a conclusion, thatthe high search of online information can reduce stock illiquidity because investorattention is one of the efforts to reduce the asymmetry information betweeninformed investor and un-informed investor. Therfore, the increasing of theliquidity on a stock will affect the volatility of share trade.;The objective of this research is to analyze the effect of investor attention on stockliquidity and volatility in ASEAN-5. Investor attention exclusively provided byGoogle Search Volume in the Google Trends application. This research uses paneldata regression analysis with Fixed Effect model and uses panel option SeeminglyUnrelated Regression (SUR) during the period from 2010 to 2014. The result ofthis research shows that investor attention significantly influence stock liquidityand volatility in ASEAN-5. Ultimately, these results lead us to a conclusion, thatthe high search of online information can reduce stock illiquidity because investorattention is one of the efforts to reduce the asymmetry information betweeninformed investor and un-informed investor. Therfore, the increasing of theliquidity on a stock will affect the volatility of share trade., The objective of this research is to analyze the effect of investor attention on stockliquidity and volatility in ASEAN-5. Investor attention exclusively provided byGoogle Search Volume in the Google Trends application. This research uses paneldata regression analysis with Fixed Effect model and uses panel option SeeminglyUnrelated Regression (SUR) during the period from 2010 to 2014. The result ofthis research shows that investor attention significantly influence stock liquidityand volatility in ASEAN-5. Ultimately, these results lead us to a conclusion, thatthe high search of online information can reduce stock illiquidity because investorattention is one of the efforts to reduce the asymmetry information betweeninformed investor and un-informed investor. Therfore, the increasing of theliquidity on a stock will affect the volatility of share trade.]"

"PT. XYZ adalah perusahaan yang didirikan dan dimiliki oleh keluarga yang mempunyai kekuatan politik kuat di negara Indonesia ini dan pengaruh politik ini secara langsung maupun tidak langsung mempengaruhi operasional bisnisnya. Penelitian studi kasus ini dilatarbelakangi oleh penurunan kinerja keuangan dan operasional PT. XYZ yang terus mengalami penurunan bisnis dan berhenti beroperasi pada tahun 2021. Masalah mendasar yang dihadapi PT. XYZ adalah tidak tersedianya modal kerja untuk menjalankan operasi bisnis dan hutang perusahaan yang belum terbayar yang telah menimbulkan potensi risiko yang tinggi bagi perusahaan. PT. XYZ menyiapkan informasi memorandum mengenai usulan likuidasi yang disampaikan kepada PT. ABC sebagai pemegang saham, dengan maksud agar ada keputusan strategis dari PT. ABC untuk mengatasi permasalahan yang dihadapi PT. XYZ. Data primer dan data sekunder dikumpulkan dari analisis laporan keuangan, wawancara dengan manajemen serta data sekunder dari penelitian sebelumnya dan data informasi dari PTUN. Hasil dari penelitian ini adalah analisis kinerja keuangan dan analisis risiko yang memberikan rekomendasi kepada PT. XYZ dan PT. ABC dalam mengambil keputusan terkait masalah going concern dan proposal likuidasi PT. XYZ. Penelitian ini diharapkan dapat bermanfaat bagi PT. XYZ, PT. ABC, pemerintah (pajak, Peradilan Tata Usaha Negara), dan ilmu pengetahuan pada umumnya. Sampai dengan selesainya proses penelitian ini belum ada keputusan yang diberikan oleh PT. ABC apakah akan menyetujui atau menolak usulan likuidasi PT. XYZ.

---

PT. XYZ is a company founded and owned by a family that has strong political power in Indonesia and this political power influences directly or indirectly affects its business operations. This case study research was motivated by the ongoing loss of financial and operational performance of PT. XYZ which continues to experience a decline in business and stops operating in 2021. The fundamental problem faced by PT. XYZ is the unavailability of working capital to run business operations and the company's unpaid debts that have created a high potential risk for the company. PT. XYZ prepares information on the liquidation proposal memorandum submitted to PT. ABC as a shareholder, with the intention that there is a strategic decision from PT. ABC to solve the problems faced by PT. XYZ. Primary data and secondary data have collected from financial statement analysis, interviews with management as well as secondary data from previous research and information data from the administrative court. The results of this research are financial performance analysis and risk analysis that provide recommendations to PT. XYZ and PT. ABC in making decisions regarding going concern issues and PT. XYZ's liquidation proposal. This research has expected to be useful for PT. XYZ, PT. ABC, the government (tax, State Administrative Court), and science in general. Until the completion of this research there has been no decision given by PT. ABC whether to approve or reject the proposed liquidation of"