Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

"Penelitian ini bertujuan untuk menggunakan atau mengaplikasikan VaR. Penelitian dilakukan untuk mengetahui situasi yang akan dihadapi investor dengan berbagai alternatif keputusan yang timbul dari penggunaan VaR, sehingga VaR dapat digunakan disebagai salah satu alat alternatif dalam pengambilan keputusan investasi. Metode yang digunakan dalam penelitian adalah pengumpulan data primer dan studi kepustakaan. Sedangkan metode perhitungan digunakan metode Historical Simulation dan Variance-covariance dengan bantuan program spreadsheet Microsoft Excel 97. Data primer yang dikumpulkan adalah harga saham per hari selama satu tahun (1 Mei 1998 - 30 April 1999) secara random dengan mengumpulkan dua saham untuk setiap industri (10 industri). Dari hasil perhitungan dapat diketahui kondisi yang dihadapi oleh investor apabila investor mempunyai portofolio seperti dalam penelitian. Dengan menggunakan metode Historical Simulation, investor dapat menentukan berapa nilai resiko yang dihadapi dengan memegang portofolio tersebut. Kemudian hasil perhitungan dapat menjadi bahan pertimbangan bagi investor untuk mengubah portofolio atau untuk tetap mempertahankannya sesuai dengan tingkat resiko yang diinginkan oleh investor. Dengan menggunakan metode Variance-covariance, selain diketahui kondisi seperti di atas, investor juga dapat mengetahui berapa kontribusi resiko dari setiap aset yang ada dalam portofolio. Dengan menggunakan Value at Risk, investor dapat mengetahui berapa nilai resiko dari portofolionya, opportunity cost yang mungkin timbul dari nilai resiko tersebut/ capital reserve yang disiapkan untuk mengantisipasi kerugian, dan juga untuk mengetahui sifat setiap aset yang ada dalam portofolio. Sehingga apabila investor memutuskan untuk mengubah portofolio yang dimilikinya, investor dapat mengetahui aset mana saja yang baik untuk dipertahankan atau aset mana saja yang sebaiknya diganti. Dan hasil penelitian dapat diketahui bahwa VaR mempunyai kelebihan dan juga kekurangan yang harus diperhatikan dalam pengambilan keputusan. Dengan demikian VaR tidak cukup digunakan sebagai metode tunggal dalam mengontrol resiko atau pengambilan keputusan dalam investasi. Tetap diperlukan metode-metode lain sebagai pelengkap dan pembanding hasil perhitungan VaR untuk pengambilan keputusan yang lebih baik."

"Investasi berkala untuk industri migas nasional diperlukan untuk memperbarui dan mengekstrak cadangan migas, sayangnya investasi terus menurun. Riset ini menganalisis risiko investasi untuk membantu pembuatan keputusan investasi serta menganalisis trilema energi Indonesia. Menggunakan program Python, risiko investasi didapatkan melalui data historikal harga saham 10 perusahaan dalam 10 tahun terakhir. Profil risiko investasi didapatkan berdasarkan parameter pengembalian, varians, standard deviasi, kovarians, korelasi, koefisien beta. Prediksi harga saham 1000 hari ke depan didapatkan dari simulasi Monte Carlo. Investasi hulu migas global berbanding lurus dengan energy security dan energy equity, dan berbanding terbalik dengan environmental sustainability serta dipengaruhi faktor eksternal.

---

Periodic investments for the national oil & gas (O&G) industry is needed to continue to produce and replace O&G reserves, but investments are declining. Investment risk analysis can assist decision making for investment and analysis of energy trilemma evaluate Indonesia's energy system. Using the Python program, investment risk is obtained from historical data on stock prices of 10 companies in the last 10 years. The investment risk profile is obtained based on the parameters of return, variance, standard deviation, covariance, correlation, beta coefficient. The stock price forecast for the next 1000 days is obtained using Monte Carlo simulations. Global upstream investments in O&G is directly proportional to energy security and energy equity, and inversely proportional to environmental sustainability. It is also influenced by external factors."