Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

"[ABSTRAKPenelitian ini bertujuan untuk menganalisis bagi perusahaan untuk dapat mengantisipasi kebangkrutan. Penelitian ini menggunakan dari rasio-rasio keuangan dari tahun 2010 sampai 2014.Pada penelitian ini dalam melakukan analisis menggunakan model Altman untuk memprediksi kebangkrutan yang di batasi pada perusahaan-perusahaan pengembang properti. Dimana sampel yang digunakan adalah 35 perusahaan dengan menggunakan rasio-rasio keuangan sebagai indikator atas keadaan likuiditas, efisien, leverage, dan probabilitas perusahaan.Pemodelan ini menggunakan metode analisis diskriman untuk memperoleh model yang baik. Hasil dari analisis diskriminan ini didapat rasio yang berpengaruh yaitu Working Capital, Total liabilities, Retain Earning , Total Asset, MVE,EBIT terhadap kebangkrutan.

---

ABSTRACTThis study aimed to analyze for companies to be able to anticipate bankruptcy. This study use financial ratios from 2010 to 2014. In this research using Altman model for bankruptcy in the limit on property development companies. The samples used were 35 companies using financial ratios as an indicator of the state of liquidity, efficient, leverage, and the probability of the company. This modeling a method discriminant analysis to obtain a good model. Results of discriminant analysis is obtained that affect the ratio current assets, current liabilities, net income, Retain Earnings, Total Assets, Operating Income, Net Sales for bankruptcy.;This study aimed to analyze for companies to be able to anticipate bankruptcy. This study use financial ratios from 2010 to 2014. In this research using Altman model for bankruptcy in the limit on property development companies. The samples used were 35 companies using financial ratios as an indicator of the state of liquidity, efficient, leverage, and the probability of the company. This modeling a method discriminant analysis to obtain a good model. Results of discriminant analysis is obtained that affect the ratio current assets, current liabilities, net income, Retain Earnings, Total Assets, Operating Income, Net Sales for bankruptcy.;This study aimed to analyze for companies to be able to anticipate bankruptcy. This study use financial ratios from 2010 to 2014. In this research using Altman model for bankruptcy in the limit on property development companies. The samples used were 35 companies using financial ratios as an indicator of the state of liquidity, efficient, leverage, and the probability of the company. This modeling a method discriminant analysis to obtain a good model. Results of discriminant analysis is obtained that affect the ratio current assets, current liabilities, net income, Retain Earnings, Total Assets, Operating Income, Net Sales for bankruptcy.;This study aimed to analyze for companies to be able to anticipate bankruptcy. This study use financial ratios from 2010 to 2014. In this research using Altman model for bankruptcy in the limit on property development companies. The samples used were 35 companies using financial ratios as an indicator of the state of liquidity, efficient, leverage, and the probability of the company. This modeling a method discriminant analysis to obtain a good model. Results of discriminant analysis is obtained that affect the ratio current assets, current liabilities, net income, Retain Earnings, Total Assets, Operating Income, Net Sales for bankruptcy., This study aimed to analyze for companies to be able to anticipate bankruptcy. This study use financial ratios from 2010 to 2014. In this research using Altman model for bankruptcy in the limit on property development companies. The samples used were 35 companies using financial ratios as an indicator of the state of liquidity, efficient, leverage, and the probability of the company. This modeling a method discriminant analysis to obtain a good model. Results of discriminant analysis is obtained that affect the ratio current assets, current liabilities, net income, Retain Earnings, Total Assets, Operating Income, Net Sales for bankruptcy.]"

"Sifat industri perbankan yang sangat terkait dengan industri lainnya, menempatkannya dalam posisi sangat strategis. Kegagalan yang terjadi dalam industri perbankan dapat merusak perekonomian secara keseluruhan. Untuk itu, telah banyak dikembangkan berbagai alat deteksi dini tentang kemungkinan kebangkrutan. Salah satu alat yang banyak digunakan adalah pendekatan kesehatan bank yang diukur dengan ratio CAMEL. Model tersebut belum memuaskan karena masih banyak pengaruh subjektif dan belum terkuantifisir, meskipun banyak upaya yang telah ditempuh untuk menentukan nilai standar dan objektìf. Analisis diskriminan seperti temuan Altman dianggap tidak cocok untuk perbankan. Banyak penelitian empiris kemudian dilakukan, seperti dan bank sentral Amerika yang berusaha rnenyiapkan alat prediksi. Masalahnya, hanya sampai pada beberapa variabel yang dianggap berpengaruh dan belum melihat berapa probabilitas yang dapat digunakan sebagai patokan dalam menentukan kebangkrutan. Beberapa penelitian empiris menunjukkan bahwa strategi bersaing ikut mempengaruhi kinerja organisasi termasuk perbankan. Namun, hubungan antara kinerja dan strategi bersaing menurut Certo dan Peter bersifat jangka pendek. Selain itu, hubungan antara perubahan kinerja dan kebangkrutan belum tereksplorasi, dimana belum jelas apakah penurunan kinerja yang menjadi penyebab kebangkrutan atau hal lainnya. Beberapa penelitian sebelumnya tentang perbankan seperti yang dilakukan oleh Mat Bird untuk melihat jenis strategi bersaing, kemudian kinerja seperti yang dilakukan oleh pohlman dan Chip, sedangkan kebangkrutan telah diteliti oleh Paroush, Aharony dan Swary, Platt dan lainnya. Namun, lingkup studi yang dilakukan hanya sampai pada penentuan indikator - indikator yang dianggap mempengaruhi. Sedangkan pengaruh strategi bersang belum dianalisis lebih lanjut. Penelitian ini berusaha untuk melihat pengaruh strategi bersaing terhadap kemungkinan kebangkrutan sekaligus menentukan seberapa besar probabilita bank untuk bangkrut. Untuk ini, penelitian dilakukan terhadap: pemilihan strategi bersaing, kinerja dan kebangkrutan. Teknik yang dilakukan dengan mengklasifikasikan bank berdasarkan teori Porter yaitu: kepemimpinan biaya, differensiasi dan fokus serta dianggap tidak jelas kalau tidak termasuk dalam tiga kategori tersebut. Hipotesa yang dikernbangkan dalam penelitian ini adalah adanya dugaan tentang pengaruh strategi pada kinerja dan kebangkrutan. Perubahan kinerja dan kebangkrutan diestimasi dengan menggunakan model Probit, berdasarkan sifat dan distribusi data. Sampel penelitian dipilih dengan teknik stratified random sampling dan terpilih 74 bank (18 bank bangkrut dan 56 bank masih beroperasi) dengan berbagai karakteristik dan asset melebihi 70 % dari asset ìndustri perbankan. Data yang digunakan dalam melakukan estimasi, terdiri dari laporan keuangan tahunan dan triwulanan, data makro ekonomi, press release, ikian dan kliping berita. Metode penelitian yang dilakukan adalah melakukan penentuan struktur industri perbankan dengan menggunakan data makro dan Bank Indonesia dan Bìro Pusat statistik. Kemudian penggolongan jenis strategi bersaing meuggunakan teknik yang dikenibangkan oleh Anat Bird. Pengolahan dilakukan untuk data laporan keuangan triwulanan bank, sebagai unit analisis guna menghitung indikator keuangan dalam bentuk rasio. Rasio keuangan tersebut diestimasi menggunakafl model probit dengan 2 pendekatan, yaitu: strategi bersaing menurut Porter atau tidak, serta strategi bersaing secara detail. Sifat data yang diestimasi merupakan data panel sehingga diginakan dummy untuk variabel bebas. Pendekatan yang dilakukan dengan membentuk suatu model teknik analisis seperti yang dikembangkan oleh Maddala dan kemudian ditransforniasikan dengan menggunakan pendekatan yang dilakukan oleh Aaker, et.,al. Sebingga, diperoleh suatu persamaafl yang disebut sebagai model Probit. Strategi bersaing terbuktì memiliki peran yang sangat besar terhadap kebangkrutan perbankan. Dari 18 bank bangkrut yang termasuk dalam sampel penelitian menunjuk bahwa 14 bank bangkrut tidak menerapkan strategi bersaing yang jelas. Selain itu, masih ada 11 bank yang tidak jelas strategi bersaingnya, meskipun rnasih beroperasi namun memiliki probabilìtas bangkrut dengan kisaran antara 0,5 - 0,7. Strategi bersaing tidak memilíki hubungan dengan kineja, sebaliknya sangat mempengaruhi kebangkrutan. Hasil ini tidak bertentangan dengan beberapa penelitian sebelumnya, karena secara spesifik penelitian sebelumnya melihat pengaruh strategi secara tidak langsung. Pada penelitian ini mampu diperoleh nilai probabilîta untuk kebangkrutan, yaitu bila lebih dan 0,7 maka bank akan bangkrut. Periode estimasi penelitian ini hanya selama 10 tahun yaitu 1989-1998, sehingga ada keterbatasan terhadap daya prediksi. Untuk penelitian selanjutnya, jangka waktu data dapat diperpanjang, guna menyerap beberapa konjungtur dalam ekonomi, khususnya di sektor perbankan."

"Financial distress dapat dianggap sebagai peringatan dini masalah yang dapat menyebabkan kebangkrutan. Memprediksi kebangkrutan menjadi salah satu hal yang dapat dilakukan perusahaan untuk menemukan keadaan kesehatan keuangan perusahaan. Sebanyak 585 firm-year pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dijadikan sampel untuk penelitian ini di mana 113 di antaranya dikategorikan dalam kondisi financial distress. Model prediksi kebangkrutan dapat diperiksa untuk menilai situasi ekonomi perusahaan untuk tujuan lebih lanjut. Altman dan Ohlson adalah beberapa peneliti terkenal yang modelnya dirujuk untuk mengevaluasi kesehatan perusahaan.

---

Financial distress can be regarded as an early warning of trouble that can lead to bankruptcy. Predicting bankruptcy becomes one thing that companies can do to discover the state of the company's financial health. A total of 585 firm-years of manufacturing companies that listed in Indonesia Stock Exchange are sampled for this research where 113 of them are categorized in financial distress state. Bankruptcy prediction models may be examined to assess a company's economic situation for further purposes. Altman and Ohlson are some of notable researchers to which their models are referred to evaluating the health of companies."

"Skripsi ini membahas tentang pengaruh volatilitas arus kas terhadap prediksi resiko kebangkrutan pada perusahaan terbuka yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dari tahun 2010-2017 dengan total perusahaan berjumlah 154 perusahaan yang tersebar kedalam semua sektor kecuali sektor keuangan. Skripsi ini menggunakan metode kuantitatif dengan melakukan regresi GLS.Hasil penelitian membuktikan bahwa terdapat pengaruh dari volatilitas arus kas perusahaan terhadap resiko kebangkrutan perusahaan. Penelitian ini juga meneliti tentang pengaruh volatilitas arus kas terhadap financial distress dan menghasilkan bukti yang serupa bahwa volatilitas berpengaruh signifikan terhadap tingkat financial distress perusahaan.

---

This thesis is discussing about the impact of cash flow volatilty on bankruptcy risk prediction on listed companies who is listed on Indonesian Stock Exchange from 2010 to 2017 with total observation of 154 companies from all of the sectors excluding financial sector. This thesis is conducted by using GLS regression.

The result shows that cash flow volatility significantly influence the bankruptcy risk. This thesis also investigating the impact of cash flow volatility to financial distress and generating same result that cash flow volatility impact the level of company financial distress."