Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

"[Penelitian ini membahas mengenai pengaruh yang timbul dengan penambahanvariabel likuiditas pada metode Fama-French three factor model dan Carhart fourfactor model dalam menentukan return saham di Bursa Efek Indonesia periode2005 – 2013. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah perubahan proksiliquidity yang diperoleh dari turnover ratio dan trading volume activity mampumempengaruhi return saham dan juga mengetahui seberapa kuat pengaruhnya.Sample saham yang digunakan pada penelitian ini adalah seluruh saham yang adapada Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini menggunakan tiga waktu holding periodyakni 3, 6, dan 12 bulan. Untuk metode penelitian menggunakan multipleregression analysis. Penelitian ini menemukan bahwa likuiditas memilikipengaruh terhadap return saham di Bursa Efek Indonesia selama periode 2005-2013., This study discusses the effect that arises with the addition of variable liquidity onthe method of Fama-French three-factor model and Carhart four-factor model indetermining stock returns in the Indonesia Stocks Exchange from 2005 - 2013.This study aims to determine whether changes in liquidity proxies derived fromturnover ratio and trading volume activity can influence stock returns and alsoknow how strong the influence. Stocks Sample used in this study are all existingshares on the Indonesia Stocks Exchange. This study uses three times holdingperiod ie 3, 6, and 12 months. For research methods using multiple regressionanalysis. This study found that liquidity had an influence on stocks returns in theIndonesia Stocks Exchange during the period 2005-2013.]"

"ABSTRAK Studi ini bertujuan untuk menggali hubungan antara aktivitas perdagangan danvolatilitas harga pada pasar obligasi Indonesia, dengan memasukkan dampaklikuiditas dan kualitas kredit terhadap hubungan keduanya untuk obligasi korporasi.Periode penelitian yang digunakan mulai dari tahun 2010-2014. Ditemukanbahwa volume dan frekuensi perdagangan memiliki hubungan yang positifdan signifikan terhadap volatilitas, konsisten dengan information-based model.Hasil penelitian juga mengimplikasikan likuiditas memainkan peran pentingdalam hubungan keduanya, yang mana illikuiditas membuat hubungan aktivitasperdagangan dan volatilitas semakin kuat. Kualitas kredit menunjukkan hasilyang tidak konklusif karena hasil regresi subsampel yang tidak dapat dibandingkan.

---

ABSTRACT This study aims to explore the relationship between trading activity and pricevolatility in Indonesia corporate bond market using 2010-2014 data. In addition,this study also evaluated the impact of liquidity and credit quality on therelationship of trading activity and price volatility. The results show that volumeand trading frequency has a positive and significant correlation to volatility,consistent with information-based model. The results also suggest that liquidityplays an important role in their relationship, in which illiquidity causing strongerrelationship between the two variables. Credit quality showed inconclusive result,as subsample regression results cannot be compared."

"[Tingkat sinkronisitas harga saham dengan pergerakan pasar saham diIndonesia sabagai emerging market mempengaruhi tingkat likuiditas saham.Penelitian ini menggunakan data tahun 2000-2014 di Pasar Saham Indonesia danmenemukan pengaruh comovement imbal hasil saham dengan pergerakan pasarterhadap likuiditas saham. Pada 3 ukuran likuiditas saham, yaitu Amihud illiquidity,zero return, dan Rupiah volume, penelitian ini menemukan hubungan likuiditasdengan comovement imbal hasil dan risiko sistematik saham. Namun, penelitian inigagal menemukan pengaruh sinkronisitas harga saham dengan likuiditas yang diukurRoll’s spread. Penggunaan ukuran Roll’s spread pada Pasar Saham Indonesia yangweak-form melanggar asumsi penggunaan ukuran likuiditas tersebut., The level of stock price synchronicity with market movement affects liquiditylevel. Using yearly data of Indonesia Capital Market from 2000-2014, this researchfound the effect of stock return comovement toward stock liquidity. Three Liquiditymeasure (Amihud illiquidity, zero return, and Rupiah volume) used in this researchfound the relationship between liquidity and systematic risk. Furthermore, thisresearch has failed to find the effect of stock price synchronicity toward liquiditymeasured by Roll’s spread. This insignificant statistical result is caused by the use ofthis liquidity measure in weak-form capital market (Indonesia) which not fulfilled theassumptions to use Roll’s spread as transaction cost proxy.]"

"This book discusses the risks and opportunities that arise in Emerging Asia given the context of a new environment in global liquidity and capital flows. It elaborates on the need to ensure financial and overall economic stability in the region through improved financial regulation and other policy measures to minimize the emergent risks. "Managing Elevated Risk: Global Liquidity, Capital Flows, and Macroprudential Policy?An Asian Perspective" also explores the range of policy options that may be deployed to address the impact of global liquidity on domestic financial and socio-economic conditions including income inequality. The book is primarily aimed at policy makers, financial market regulators and supervisory agencies to help them improve national regulatory systems and to promote harmonization of national regulations and practices in line with global standards. Scholars and researchers will also gain important information and knowledge about the overall impacts of changing global liquidity from the book."

"Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh dari liquidity creation perbankan terhadap pertumbuhan ekonomi Indonesia. Penelitian ini menggunakan periodeobservasi tahun 2006-2014 dengan menggunakan metode regresi berganda (ordinary least square). Hasil estimasi menunjukkan bahwa pengaruh liquidity creationperbankan terhadap pertumbuhan ekonomi Indonesia adalah positif dan signifikan, di mana semakin besar liquidty creation yang diciptakan oleh perbankan maka akanmeningkatkan pertumbuhan ekonomi IndonesiaThe objective of this study is to investigate whether bank liquidity creation fosters economic growth in Indonesia. This study used observation period from 2006 till 2014 and used ordinary least square method. The estimation results that bank liquidity creation has positive and significant effect to economic growth, which a growing number of bank liquidity creation, will encourage Indonesia economic growth."

"Penelitian ini menginvestigasi pengaruh faktor-faktor pendorong utama Manajemen Risiko Likuiditas (MRL), yaitu aset tak ikuid, core deposit, modal ekuitas, dan komitmen pinjaman perbankan di Indonesia terhadap aset likuid, pinjaman, dan credit line yang merupakan proksi untuk mengukur likuiditas perbankan dengan menggunakan kontrol ukuran bank. Penelitian ini mengambil sampel 99 bank umum di Indonesia pada periode 2006 ? 2011 dan menggunakan metode Ordinary Least Square dalam pengestimasiannya. Dengan adanya krisis keuangan global pada akhir tahun 2008 dan awal tahun 2009, penelitian ini menjelaskan dua hasil, yaitu hasil pada kondisi normal dan krisis. Aset tak likuid mempengaruhi aset likuid pada saat normal dan krisis, serta pinjaman bank pada saat normal. Core deposit mempengaruhi aset likuid bank dan pinjaman pada saat normal dan krisis, serta credit line pada saat normal. Modal mempengaruhi aset likuid pada saat normal, pinjaman dan credit line pada saat normal dan krisis. Komitmen pinjaman mempengaruhi pinjaman pada saat krisis dan credit line pada saat normal dan krisis. Bank besar cenderung memiliki aset likuid terbatas dan memberikan pinjaman dan credit line pada saat normal, tetapi cenderung mengurangi pinjaman dan meningkatkan liquid buffer pada saat krisis.

---

This research investigates the impact of four key drivers of Liquidity Risk Management, which are illiquid assets, core deposits, equity capital, and loan commitments of banking in Indonesia towards liquid assets, loans, and credit line as proxies for bank liquidity measurement with bank size as control. Using 99 samples of commercial bank in Indonesia within 2006 - 2011 and also using Ordinary Least Square method for estimating, this research results some conclusions. Since there is global financial crisis in the last quarter of 2008 and the first quarter of 2009, this research generates two results, which are in normal and crisis condition. Illiquid asset affects liquid asset in normal and crisis condition and loan in normal condition. Core deposit affects liquid asset and loan in normal and crisis condition, and also credit line only in normal condition. Equity capital affects liquid asset in normal condition, loan and credit line in normal and crisis condition. Loan commitment affects loan in crisis condition and credit line in normal and crisis condition. Large bank tends to hold liquid asset in small amount and gives loan and credit line more relative to other banks in normal condition, but tends to reduce loan and increase liquid buffer in crisis condition."

"Penelitian ini mempelajari pengaruh tingkat likuiditas aset perusahaan terhadap likuiditas saham yang diwakili oleh dua alternatif ukuran likuiditas yaitu zero return dan ukuran Illiquid dari Amihud. Penelitian ini menggunakan sampel perusahaan di Indonesia yang terdaftar di BEI periode 2000 sampai 2010. Analisis regresi data panel digunakan untuk menguji pengaruh tingkat likuiditas aset terhadap likuiditas saham. Dari hasil penelitian ditemukan bahwa tingkat likuiditas aset perusahaan mempengaruhi secara positif terhadap likuiditas saham yang diwakili oleh zerro return tapi tidak berpengaruh secara signifikan jika likuiditas aset perusahaan diukur oleh WAL1 dan likuiditas saham diwakili oleh ukuran Illiq. Hal ini menunjukan bahwa semakin tinggi tingkat likuiditas aset perusahaan maka semakin tinggi tingkat likuiditas saham.

---

The purpose of this study is to evaluate the effect of asset liquiidty company level on stock liquidity. This study use two alternative stock liquidity measure, zerro return and Illiquid measure. This anlysis use all company listing on BEI at periode 2000-2010. This study uses regression data panel analysis to evaluate the effect of asset liquidity company level on stock liquidity.

This study provide empirical evidences to support the effect of asset liquidity level to stock liquidity. This study finds that firm with higher level of asset liquidity resulting high stock liquidity."