Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

"[ABSTRAKTesis ini membahas mengenai kemampuan dari market down, volatility, danilliquidity dalam mempengaruhi imbal hasil 52 minggu high BE/ME, winner,50% high BE/ME dan 50% winner, dan model markowitz. Ketika kitamemprediksi saat market down maka imbal hasil mingguan t+52 weeks bernilaipositif secara deskriptif dan statististik kecuali Markowitz. Market Volatility danmarket illiquidity tidak dapat menjelaskan lebih baik dari market down imbal hasil52 minggu high BE/ME, winner, 50% high BE/ME dan 50% winner, dan modelmarkowitz secara deskriptif dan statistik.

---

ABSTRACTThis thesis explain capabilities from market down, volatility, and illiquidity toinfluence weekly returns 52 weeks high BE/ME, winner, 50%high BE/ME dan50% winner, and markowitz model. The results are market down can describeaverage positive weekly returns 52 weeks but insignificant to Markowitz model.Market volatility and market illiquidity cannot describe better than market downabout weekly returns 52 weeks high BE/ME, winner, 50% high BE/ME and 50%winner, and model markowitz., This thesis explain capabilities from market down, volatility, and illiquidity toinfluence weekly returns 52 weeks high BE/ME, winner, 50%high BE/ME dan50% winner, and markowitz model. The results are market down can describeaverage positive weekly returns 52 weeks but insignificant to Markowitz model.Market volatility and market illiquidity cannot describe better than market downabout weekly returns 52 weeks high BE/ME, winner, 50% high BE/ME and 50%winner, and model markowitz.]"

"Makalah ini secara kritis mengevaluasi pilihan-pilihan strategis untuk Mid-Day Squares mengenai ekspansi ke pasar internasional versus pengembangan produk di Kanada. Analisis komprehensif kami menunjukkan bahwa memasuki pasar Australia memberikan peluang yang lebih menguntungkan karena efisiensi biaya dan keahlian perusahaan dalam ekspansi internasional. Lingkungan politik, ekonomi, sosial, dan teknologi pasar Australia menawarkan lingkungan yang menguntungkan, mengurangi potensi pengeluaran distribusi dan pemasaran. Selain itu, strategi ekspor diputuskan sebagai cara masuk terbaik, memfasilitasi masuknya pasar secara cepat tanpa memerlukan investasi produksi baru. Dengan memanfaatkan produk-produk terkini melalui kemitraan distributor, Mid-Day Squares dapat secara efektif mengejar pertumbuhan di Australia, selaras dengan tujuan strategis perusahaan. Rekomendasi ini menyoroti nilai strategis memasuki pasar internasional sebagai jalan menuju pengembangan bisnis.

---

This paper critically evaluates strategic options for Mid-Day Squares regarding expansion into international markets versus product development within Canada. Our comprehensive analysis indicates that entering the Australian market presents a more favourable opportunity due to its cost-efficiency and the company's existing expertise in international expansion. The Australian market's political, economic, social, and technological landscape offers an advantageous environment, reducing potential distribution and marketing expenditures. Additionally, an export strategy was decided as the best entry mode, facilitating rapid market entry without the need for new production investments. By utilising current products through distributor partnerships, Mid-Day Squares can effectively pursue growth in Australia, aligning with the company's strategic goals. This recommendation highlights the strategic value of international market entry as a pathway to business development."

"Penelitian ini mengkaji pengaruh ketidakpastian global yang direpresentasikan oleh World Uncertainty Index (WUI) terhadap kinerja pasar saham di enam negara Asia berkembang, yaitu China, Indonesia, Thailand, Vietnam, Malaysia, dan Filipina, selama periode 2008 hingga 2023. Dengan menggunakan fixed-effect panel threshold model, penelitian ini mengidentifikasi hubungan non-linear antara ketidakpastian dan indeks pasar saham, di mana ketidakpastian memberikan pengaruh positif pada pengembalian saham ketika berada di bawah tingkat ambang batas yang telah ditentukan. Pada ketidakpastian yang meningkat dari 0-0.08087, investor menginterpretasikan risiko sebagai peluang, sehingga meningkatkan valuasi pasar. Bahkan ketika ketidakpastian meningkat melebihi ambang batas, kinerja pasar tetap meningkat tetapi dengan laju yang lebih lambat dibandingkan saat berada di bawah ambang batas. Temuan ini menantang asumsi bahwa ketidakpastian selalu merugikan kinerja pasar dan sebaliknya menyoroti efeknya yang bergantung pada intensitasnya. Studi ini juga menyoroti peran faktor makroekonomi, seperti produksi industri, inflasi, pengangguran, dan interest rate spreads dalam membentuk hasil tersebut. Uji robustness juga mengonfirmasi validitas hasil, menawarkan wawasan praktis bagi investor, manajer perusahaan, dan pembuat kebijakan untuk menghadapi ketidakpastian global secara efektif.

---

This study examines the influence of global uncertainty, represented by the World Uncertainty Index (WUI), on stock market performance in six emerging Asian Countries which are China, Indonesia, Thailand, Vietnam, Malaysia, and the Philippines over the period of 2008 to 2023. Using a fixed-effect panelthreshold model, the research identifies a non-linear relationship between uncertainty and stock market indices, where uncertainty exerts a positive influence on stock returns below the identified threshold level. When uncertainties rise from 0 to 0.08087, investors interpret increase in uncertainties as opportunities, leading to increase market valuations. Even as uncertainty rises beyond the threshold, the market performance increase but at a slower rate compare to below the threshold. These findings challenge the assumption that uncertainty uniformly harms market performance and instead highlights its effects depending on its intensity. The study also use the role of macroeconomic factors, such as industrial production, inflation, unemployment and interest rate spreads, in shaping these outcomes. Robustness checks also confirm the validity of the results, offering actionable insights for investors, corporate managers, and policymakers to navigate global uncertainty effectively."

"Penelitian ini mengkaji pengaruh ketidakpastian global yang direpresentasikan oleh World Uncertainty Index (WUI) terhadap kinerja pasar saham di enam negara Asia berkembang, yaitu China, Indonesia, Thailand, Vietnam, Malaysia, dan Filipina, selama periode 2008 hingga 2023. Dengan menggunakan fixed-effect panel threshold model, penelitian ini mengidentifikasi hubungan non-linear antara ketidakpastian dan indeks pasar saham, di mana ketidakpastian memberikan pengaruh positif pada pengembalian saham ketika berada di bawah tingkat ambang batas yang telah ditentukan. Pada ketidakpastian yang meningkat dari 0-0.08087, investor menginterpretasikan risiko sebagai peluang, sehingga meningkatkan valuasi pasar. Bahkan ketika ketidakpastian meningkat melebihi ambang batas, kinerja pasar tetap meningkat tetapi dengan laju yang lebih lambat dibandingkan saat berada di bawah ambang batas. Temuan ini menantang asumsi bahwa ketidakpastian selalu merugikan kinerja pasar dan sebaliknya menyoroti efeknya yang bergantung pada intensitasnya. Studi ini juga menyoroti peran faktor makroekonomi, seperti produksi industri, inflasi, pengangguran, dan interest rate spreads dalam membentuk hasil tersebut. Uji robustness juga mengonfirmasi validitas hasil, menawarkan wawasan praktis bagi investor, manajer perusahaan, dan pembuat kebijakan untuk menghadapi ketidakpastian global secara efektif.

---

This study examines the influence of global uncertainty, represented by the World Uncertainty Index (WUI), on stock market performance in six emerging Asian Countries which are China, Indonesia, Thailand, Vietnam, Malaysia, and the Philippines over the period of 2008 to 2023. Using a fixed-effect panelthreshold model, the research identifies a non-linear relationship between uncertainty and stock market indices, where uncertainty exerts a positive influence on stock returns below the identified threshold level. When uncertainties rise from 0 to 0.08087, investors interpret increase in uncertainties as opportunities, leading to increase market valuations. Even as uncertainty rises beyond the threshold, the market performance increase but at a slower rate compare to below the threshold. These findings challenge the assumption that uncertainty uniformly harms market performance and instead highlights its effects depending on its intensity. The study also use the role of macroeconomic factors, such as industrial production, inflation, unemployment and interest rate spreads, in shaping these outcomes. Robustness checks also confirm the validity of the results, offering actionable insights for investors, corporate managers, and policymakers to navigate global uncertainty effectively."

"Agricultural trade system in Indonesia, especially domestic market , is composed by nonformal relations among the actors. In imperferfect market condition, social capital is fastly growing and become a backbone of the entire trade system...."

"Penelitian ini menggunakan kepercayaan (agama) sebagai salah satu faktor yang membuat pasar saham bereaksi. Salah satu bentuk kepercayaan yang digunakan dalam penelitian ini adalah berpuasa di bulan Ramadhan. Untuk membuktikan bahwa reaksi pasar yang ditimbulkan berasal dari kondisi psikologis investor saat berpuasa, maka penelitian ini membagi bulan Ramadhan menjadi tiga yaitu, Ramadhan per sepuluh hari, Ramadhan sepuluh hari terakhir (hari ganjil dan hari genap), dan Ramadhan hari ke-27. Dengan menggunakan IHSG sebagai proksi pasar dan sembilan sektor IHSS sebagai robustness check, didapatkan hasil bahwa selama periode pengamatan (2000-2013), pasar saham di Indonesia tidak bereaksi terhadap adanya bulan Ramadhan. Adapun IHSG yang bereaksi pada hari ke-27 Ramadhan tidak didukung oleh reaksi dari sembilan sektor IHSS yang digunakan dalam penelitian ini.

---

This study uses a belief (religion) as one of the factors that make the stock market reacts. One form of trust used in this study are fasting in the month of Ramadan. To prove that the market reaction comes from a psychological condition investors feel during fasting, the month of Ramadan this study divides into three, namely, per ten days of Ramadan, the last ten days of Ramadan (the odd and even days), and the 27th day of Ramadan. By using stock index as a market proxy and the nine sectors of IHSS as a robustness check, it is showed that during the period of observation (2000-2013), Indonesia's stock market does not react to the presence of the month of Ramadan. The JCI which reacts on the 27th day of Ramadan is not supported by the reaction of the nine sectors IHSS used in this study."