Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

"Penelitian ini merupakan sebuah analisis likuiditas saham, yang diukur oleh zeros, terhadap keputusan investasi perusahaan dengan lag time satu tahun, yang diukur oleh pertumbuhan total assets, total inventori, PPE dan current assets. Penelitian ini menggunakan data panel 121 perusahaan dengan tiga sampel yang berbeda, yaitu seluruh 121 perusahaan, lalu dipisahkan menjadi 21 perusahaan LQ 45 dan 100 perusahaan Non LQ 45. Hasilnya adalah ada hubungan yang positif signifikan antara likuiditas saham dengan investasi perusahaan.

---

This paper is analyze the impact of stock liquidity, as measured by zeros, on firms level investment decision as measured by growth in total assets, total inventory, PPE and current assets, by one year lag time. This paper using panel data with 121 firms listed in BEI. Then we split the sample into three different groups, all firms included, only LQ 45 firms included and Non LQ 45 firms included. The result is that there is a positive relationship between stock liquidity and firms investment decisions."

"Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh risiko idiosinkratik dan likuiditas terhadap imbal hasil saham yang memiliki frekuensi perdagangan tinggi. Penelitian dilakukan pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2012 sampai dengan 2016. Pengujian dilakukan dengan regresi panel data Common Effect Model atau Pooled Least Square PLS. Hasil penelitian ini menunjukan bahwa risiko idiosinkratik dan likuiditas berpengaruh signifikan negatif terhadap imbal hasil saham.

---

This research is aimed to analyze the relationship of idiosyncratic risk and liquidity to stock returns with high frequency trading. Sample in this research is company that listed in Indonesia Stock Exchange within 2012 ndash 2016. The test were conducted with Pooled Least Square PLS. The result of this research found that both of idiosyncratic risk and liquidity has significant influence to stock returns with high frequency trading."

"Tesis ini membahas pengaruh Investasi Kontrak Berjangka komoditi emas dan olein pada Bursa Berjangka Jakarta terhadap tingkat pengembalian indeks sektoral pertambangan dan pertanian. Penelitian ini juga mencari pengaruh investasi kontrak berjangka tersebut dengan return saham-saham perusahaan yang memproduksi olein dan emas. Perkembangan investasi pada kontrak berjangka pada tahun 2010-2011 serta investasi pada pasar modal yaitu saham mendorong investor untuk mencari alternatif investasi yang menguntungkan. Pengaruh inflasi, suku bunga SBI, dan investasi pada obligasi pemerintah menjadi faktor-faktor yang dapat menjadi pertimbangan seorang investor dalam menanamkan dananya.Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif dengan metode deskripsi dan regresi berganda, dan sampel dari penelitian ini adalah data kontrak berjangka komoditas olein dan emas pada Bursa Berjangka Jakarta dan saham-saham yang berhubungan dengan emas dan olein. Hasil penelitian ini menunjukan bahwa tingkat pengembalian kontrak berjangka emas dan olein tidak berpengaruh terhadap tingkat pengembalian indeks sektoral pertambangan dan pertanian, hasil yang sama didapatkan juga untuk pengaruh return kontrak berjangka terhadap saham-saham perusahaan yang memproduksi emas dan olein yaitu ANTM, AALI, LSIP, SMAR, dan SGRO.Hasil penelitian juga menunjukan inflasi tidak berpengaruh terhadap variabel tingkat pengembalian indeks sektoral serta tingkat pengembalian saham-saham perusahaan yang memproduksi emas dan olein. SBI hanya berpengaruh negatif signifikan terhadap tingkat pengembalian sektor pertambangan, Indeks Obligasi Pemerintah berpengaruh signifikan positif terhadap tingkat pengembalian indeks pertambangan dan pertanian serta saham ANTM. Saran untuk pihak bursa berjangka ialah peningkatan minat investor untuk melakukan investasi pada bursa komoditi emas dan olein, untuk penelitian selanjutnya hendaknya memasukan variabel lain yang dapat menunjukan hasil signifikan.

---

This thesis discusses the influence of investment gold and commodity futures contracts on the Jakarta Futures Exchange on the return the index of mining and agricultural sectors. This study also learned about the influence of an investment contract with the return of stocks and gold producing olein. The development of investments in futures contracts in the year 2010-2011 as well as capital investment in the stock markets prompted that investors to seek alternative investmentsn. The effect of inflation, interest rates SBI, and investment in government bonds into the factors that may be considered an investor in the implanting funds.

This study is a quantitative study with descriptions and multiple regression methods, and samples of this study is the commodity futures contract data olein and gold on the Jakarta Futures Exchange and stocks related to gold and olein. The results of this study found that the rate of return on gold futures contracts and olein had no effect on rate of return on the index of mining and agricultural sectors, the same result is also obtained for the influence of futures returns on shares of companies that produce gold and olein is ANTM, AALI, LSIP, SMAR, and SGRO.

The results also show that inflation have no effect on the variable rate of return and returns the index of sectoral shares of companies that produce gold and olein.SBI only significant negative effect on the return of mining sector, the Government Bond Index a positive significant effect on the return the index of mining and agriculture and ANTM. Suggestions to the futures market exchange is to attract interest of investors to invest in gold and olein commodity, for further research should include other variables that can show significant results."

"Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh likuiditas saham terhadap keputusan pembayaran dividen. Penelitian ini juga menganalisis pengaruh karakteristik perusahaan terhadap keputusan pembayaran dividen. Penelitian ini menggunakan data perusahaan non-keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2004-2014. Metode analisis yang digunakan adalah regresi logistik biner.Hasil penelitian menunjukkan bahwa likuiditas saham yang diukur dengan turnover saham memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap keputusan pembayaran dividen yang menunjukkan bahwa perusahaan dengan saham yang lebih likuid akan memiliki peluang yang lebih rendah untuk membayar dividen.Penelitian ini juga membuktikan bahwa ukuran perusahaan dan profitabilitas memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap keputusan pembayaran dividen. peluang pertumbuhan yang diukur dengan kesempatan investasi dan pertumbuhan aset memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap keputusan pembayaran dividen.

---

This study aims to analyze the effect of stock liquidity on dividend payment decision. This study also analyzes the effect of firm characteristic on dividend payment decision. This study is using data of listed non-financial firms in Indonesia Stock Exchange for the period 2004-2014. The analytical method used are binary logistic regression.

This study found that stock liquidity which measures by share turnover has negative effect and significant to the dividend payment decision which explain that firm with more liquid stocks will have lower probability to pay dividends.

This study also proves that size and profitability have the positive effect and significant to the dividend payment decision. Growth opportunities which measures by investment opportunity set and asset growth have negative effect and significant to the dividend payment decision."

"ABSTRAKPenelitian ini bertujuan untuk melihat pengaruh efek informasi likuiditas saham terhadap pembayaran dividen pada perusahaan terdaftar di Bursa efek Indonesia pada periode tahun 2008 hingga 2017. Penelitian ini menggunakan tiga proksi pembayaran dividen yaitu, DVE (dividen tunai yang diskalakan dengan pendapatan), DVC (dividen tunai yang diskalakan dengan arus kas dari aktivitas operasi), dan DVP (kecenderungan untuk membayar dividen) dengan menggunakan variabel dummy. Likuiditas saham diukur dengan metode Amihud. Penelitian ini menggunakan metode data panel generalized least square dan metode estimasi logistik. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat pengaruh positif signifikan efek informasi dari likuiditas saham terhadap pembayaran dividen di Indonesia. Terdapat indikasi bahwa peningkatan likuiditas saham dapat meningkatkan pembayaran dividen. Hasil penelitian konsisten dengan model estimasi data panel dinamis.

---

ABSTRACTThis research investigates the informational effect of stock liquidity on dividend payouts in Indonesia for the periode 2008 until 2017. This research uses three dividend payout proxies, that are, DVE (cash dividend scaled by earnings), DVC (cash dividend scaled by net operating cash flow, and (DVP) the propensity to dividend use dummy variable. Stock liquidity is measured by Amihud Method. The results of this research aims that there is a positive relation between stock liquidity on dividend payouts significantly. This study used the generalized least square panel data method and logistic estimation method. There are indications that an increase of informational effect of stock liquidity can increase dividend payouts. This results of the study are consistent with the dynamic panel data estimation model."

"Penelitian ini bertujuan untuk melihat pengaruh perubahan nilai tukar terhadap kinerja perusahaan yang diproksikan melalui stock return dan cash flow perusahaan. Sampel dari penelitian ini adalah perusahaan-perusahaan non keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2007 ? 2011 yang diklasifikasikan berdasarkan nilai penjualan luar negeri, yaitu 36 perusahaan eksportir dan 173 perusahaan non eksportir. Hasil yang ditemukan adalah perubahan nilai tukar mempengaruhi stock return secara signifikan. Sedangkan perubahan nilai tukar tidak terbukti memiliki pengaruh yang signifikan terhadap cash flow perusahaan.

---

The objective of the research is to analyze the impact of foreign exchange rate volatility towards firms performance through stock return and cash flow analysis. The objects of the research are non financial firms listed on Indonesia Stock Exchange within period of 2007 - 2011 and being classified based on foreign sales percentage, obtained of 36 exporting firms and 173 non exporting firms. The result of the research showed that foreign exchange rate volatily significantly influence the stock return of non financial firm, while the cash flow has not been proven being influenced significantly by the foreign exchange rate volatility."

"Informasi-informasi yang tersedia dalam laporan keuangan memiliki peran penting sebagai bahan pertimbangan investor untuk berinvestasi di pasar modal. Namun, sifat akuntansi yang banyak mengandung taksiran estimasi , pertimbangan judgement dan sifat accrual membuka peluang untuk bisa mengatur laba atau timbulnya praktik manajemen laba. Manajemen laba dapat mengurangi kualitas informasi laporan keuangan yang mengarah pada tingkat asimetri informasi yang tinggi, biaya agensi yang tinggi dan menurunnya tingkat kepercayaan dan kredibilitas dari investor, serta menyebabkan ketidakpastian terhadap nilai sebenarnya dari saham perusahaan yang terlibat dalam praktik manajemen laba yang pada akhirnya akan menurunkan likuiditas saham.Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh manajemen laba, harga saham, volatilitas return saham, volume perdagangan dan ukuran perusahaan terhadap likuiditas saham pada perusahaan non-keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2012-2016. Dengan menggunakan metode data panel yaitu fixed effect, hasilnya menunjukkan bahwa manajemen laba memiliki pengaruh negatif terhadap likuiditas saham. Harga saham memiliki pengaruh positif terhadap likuiditas saham. Volatilitas return saham memiliki pengaruh negatif terhadap likuiditas saham. Volume perdagangan memiliki pengaruh positif terhadap likuiditas saham. Ukuran perusahaan memiliki pengaruh positif terhadap likuiditas saham.

---

The information available in the financial statements has an important role as investment considerations for investors in the capital market. However, the nature of accounting that contains estimates, judgments and accruals provides an opportunity to manage earnings or earning management practices. Earnings management can reduce the quality of financial statement information leading to high levels of information asymmetry, high agency costs and reduced trust and credibility of investors, and lead to uncertainty about the true value of the stocks of companies involved in earnings management practices.

This study aims to examine the effect of earnings management, stock prices, stock return volatility, trading volume and firm size on stock liquidity in non financial companies listed on the Indonesia Stock Exchange period 2012 2016. By using panel data method that is fixed effect, the result shows that earnings management has negative effect on stock liquidity. Stock prices have a positive effect on stock liquidity. Stock return volatility has a negative effect on stock liquidity. Trading volume has a positive effect on stock liquidity. The size of the firm has a positive effect on stock liquidity."

"Penelitian ini menguji dampak pandemi COVID-19 terhadap likuiditas saham di indeks IDX 80, di mana fokus dari penelitian ini adalah bagaimana peningkatan kasus dan kematian COVID-19 dapat berdampak terhadap kemampuan untuk membeli dan menjual saham dengan mudah, yang merupakan aspek yang penting selama krisis. Penelitian ini juga mengkaji apakah tingkat vaksinasi COVID-19 dan ukuran perusahaan dapat mengurangi dampak ini. Dengan menggunakan regresi data panel, penelitian ini mengidentifikasi bahwa kasus dan kematian akibat COVID-19 yang lebih tinggi secara signifikan mengurangi likuiditas pasar, sehingga berimplikasi pada menghambat perdagangan saham. Namun, penelitian ini juga menemukan bahwa tingkat vaksinasi yang lebih tinggi dan perusahaan yang lebih besar dapat membantu mengurangi dampak negatif ini. Penelitian ini memberikan perspektif penting mengenai bagaimana pandemi memengaruhi operasi pasar saham dan menunjukkan bahwa vaksinasi dan ukuran perusahaan berperan dalam menjaga stabilitas pasar selama krisis tersebut.

---

This study examines the impact of the COVID-19 pandemic on the liquidity of stocks in the IDX 80 index. It focuses on how increases in COVID-19 cases and deaths affect the ability to buy and sell stocks easily, which is crucial during a crisis. The research also looks at whether COVID-19 vaccination rates and the size of companies can lessen this impact. Using panel data regression for analysis, the study finds that higher COVID-19 cases and deaths significantly reduce market liquidity, making it harder to trade stocks. However, it also discovers that higher vaccination rates and larger companies can help mitigate these negative effects. In essence, this research provides an important view of how the pandemic affects stock market operations and suggests that vaccinations and company size play a role in maintaining market stability during such crises."

"Penelitian ini bertujuan menganalisis hubungan antara stock split dan manajemen laba, yaitu apakah perusahaan yang melakukan stock split melakukan manajemen laba, reaksi pasar dalam menanggapinya, dan pengaruh ukuran perusahaan terhadap hubungan reaksi pasar di seputar stock split dan manajemen laba. Jumlah sampel sebanyak 63 perusahaan yang melakukan stock split dan terdaftar di BEI tahun 2001-2011. Hasil penelitian menunjukkan bahwa perusahaan melakukan manajemen laba yang income increasing pada periode pra stock split. Reaksi pasar terhadap aktivitas tersebut adalah negatif, hal ini tidak sesuai dengan ekspektasi, karena kemungkinan pasar mengganggapnya sebagai tindakan oportunistik. Dibandingkan perusahaan yang berukuran besar, perusahaan kecil mendapat penilaian pasar yang lebih negatif atas manajemen laba dibandingkan perusahaan besar.

---

This study analyze the relationship between stock split and earnings management, whether the splitting firms did earnings management, the market reaction, and the effect of firm size on the association between the market reaction to stock split announcement and earnings management. The total 63 samples were the splitting firms listed on the Indonesian Stock Exchange in 2001-2011. The results show that splitting firms did income-increasing earnings management in the pre split period. Market reaction over those activities was negative, contrary to expectation, because market possibly construed the activities as opportunistic behavior. Compared to large firms, small firms have more negative than large firms."

"Investasi dapat dalam bentuk real aset (tanah, emas, mesin atau bangunan) dan investasi dalam bentuk financial assets/marketable securities (deposito, saham ataupun obligasi). Investasi dalam bentuk saham mempunyai risiko tinggi karena pergerakan harga saham yang dipengaruhi oleh banyak faktor baik faktor internal maupun faktor eksternal.Tujuan penelitian ini untuk menjawab pertanyaan berikut : pertama, bagaimana perilaku tingkat pengembalian yang diharapkan dengan menggunakan 3 model yaitu Capital Asset Pricing Model (CAPM), Arbitrage Pricing Theory(APT) dan Fama & French (Tiga Faktor) dari saham-saham yang listing di BEJ. Kedua, faktor-faktor manakah yang signifikan mempengaruhi tingkat pengembalian saham atas saham-saham yang listing di BEJ.Data yang digunakan dalam penelitian adalah seluruh saham yang telah terdaftar di Bursa Efek Jakarta periode 2000 - 2003 berdasarkan lndek Harga Saham Gabungan. Saham dual listing tidak termasuk dalam penelitian ini, demikian pula saham yang baru terdaftar dan keluar pada periode penelitian. Dari sekitar 257 saham yang terdaftar, maka hanya dipiiih 10 saham yang digunakan untuk penelitian Pemilihan dilakukan berdasarkan data yang telah diolah dengan kriteria berikut pertama saham dengan tingkat pengembalian diatas rata-rata tingkat pengembalian IHSG (rihsg = 0.73). Kedua, berdasarkan volume transaksi Ketiga, standar deviasi dari saham terpilih berada dibawah 19 %. Selain dari 10 saham tersebut digunakan juga 5 saham dual Iisting dalam penelitian ini.Tingkat pengembalian atau return yang diharapkan sangatlah bervariasi tergantung dengan risiko pasar dan faktor-faktor lain diluar pasar. Hubungan antara tingkat pengembalian sekuritas dan risiko dapat diamati melalui analisis terhadap koefisien beta sekuritas dengan menggunakan metode Capital Asset Pricing Model (CAPM), yang dirumuskan sebagai berikut Ri = Rf + |3(Rm - Rf). Model CAPM menjelaskan bahwa tingkat pengembalian dipengaruhi oleh faktor risk premium.Selain ditentukan oleh risiko pasar, tingkat pengembalian sekuritas juga ditentukan oleh faktor-faktor diluar pasar. Metode pendekatan ini adalah Arbitrage Princing Theory (APT) melalui model dengan faktor makro ekonomi yaitu faktor tingkat suku bunga SBI, faktor lnflasi dan faktor nilai tukar rupiah terhadap dolar Amerika dengan mengamati tingkat signifikansinya dalam menentukan tingkat pengembalian suatu sekuritas sebagai berikut : E(r) = U + B(5|3\) f(5B,, + \3(||~:|=|_) farm.) + Btkunsy fn