Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

"Penelitian ini bertujuan untuk melihat reaksi pasar modal Indonesia terhadap penerbitan Indeks SRI-KEHATI pada tahun 2009 sampai tahun 2016 enam belas periode. Reaksi pasar dilihat dari variabel abnormal return, trading volume activity, dan proportional bid-ask spread. Hasil penelitian membuktikan bahwa terdapat reaksi yang positif dan signifikan dari pasar modal Indonesia terhadap penerbitan Indeks SRI-KEHATI jika diukur dengan variabel trading volume activity dan proportional bid-ask spread. Akan tetapi, reaksi yang terjadi tidak konsisten untuk setiap periode pengamatan. Sedangkan variabel abnormal return menunjukkan reaksi yang tidak signifikan.

---

This study aims to examine the reaction of Indonesian capital market to the issuance of SRI KEHATI Index in 2009 until 2016 sixteen periods. The market reaction is seen from abnormal return, trading volume activity, and proportional bid ask spread. The results show that there is positive and significant reaction of Indonesian capital market to the issuance of the SRI KEHATI Index if measured by variables trading volume activity, and proportional bid ask spread. However, the reaction is inconsistent for each observation period. Variable abnormal return shows insignificant reaction towards the announcement of the index."

"Penelitian ini bertujuan untuk melihat reaksi pasar modal Indonesia terhadap penerbitan Indeks SRI-KEHATI pada tahun 2009 sampai tahun 2016 (enam belas periode). Reaksi pasar dilihat dari variabel abnormal return, trading volume activity, dan proportional bid-ask spread. Hasil penelitian membuktikan bahwa terdapat reaksi yang positif dan signifikan dari pasar modal Indonesia terhadap penerbitan Indeks SRI-KEHATI jika diukur dengan  variabel trading volume activity dan proportional bid-ask spread. Akan tetapi, reaksi yang terjadi tidak konsisten untuk setiap periode pengamatan. Sedangkan variabel abnormal return menunjukkan reaksi yang tidak signifikan.

---

This study aims to examine the reaction of Indonesian capital market to the issuance of SRI-KEHATI Index in 2009 until 2016 (sixteen periods). The market reaction is seen from abnormal return, trading volume activity, and proportional bid-ask spread. The results show that there is positive and significant reaction of Indonesian capital market to the issuance of the SRI-KEHATI Index if measured by variables trading volume activity, and proportional bid-ask spread. However, the reaction is inconsistent for each observation period. Variable abnormal return shows insignificant reaction towards the announcement of the index."

"Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh investor attention terhadap return saham indeks SRI-Kehati selama periode 2016 sampai dengan 2019. Investor attention diukur menggunakan Google Search Volume yang ditampilkan Google Trends. Penelitian ini dilakukan menggunakan data model dan analisis regresi data panel serta time-series menggunakan random effect model. Hasil penelitian ini menemukan bahwa investor attention memiliki pengaruh positif meskipun tidak signifikan terhadap market-adjusted return saham yang termasuk di indeks SRI- Kehati.

---

The study aims to analyze the effect of investor attention on stock returns included in SRI-Kehati indeks during 2016 to 2019. Investor attention is exclusively provided by Google Search Volume by Google Trends. This research was conducted using the data model and panel data and time-series regression analysis using the random effects model. The study finds that investor attention has a positive, although not significant, effect on the market-adjusted return of stocks included in the SRI-Kehati indeks."

"ABSTRAKPenelitian ini bertujuan memberikan bukti empiris mengenai pengaruh reputasi perusahaan keberlanjutan yang diproksikan dengan terdapatnya perusahaan pada indeks SRI-Kehati terhadap return saham dan kinerja keuangan perusahaan. Dengan mempertimbangkan perusahaan-perusahaaan yang hanya sementara terdapat pada indeks SRI-Kehati dan perusahaan-perusahaan yang terus terdapat pada indeks SRI-Kehati selama seluruh periode pengamatan, kedua data panel unbalanced dan balanced digunakan pada penelitian ini. Pengujian dilakukan dengan menggunakan regresi linear berganda pada kedua jenis data panel. Hasil penelitian menunjukkan bahwa perusahaan-perusahaaan yang hanya sementara memiliki reputasi perusahaan keberlanjutan tidak memiliki pengaruh terhadap return saham dan kinerja keuangan perusahaan. Sedangkan perusahaan-perusahaan yang terus menerus memiliki reputasi perusahaan keberlanjutan selama seluruh periode pengamatan memiliki pengaruh positif terhadap return saham dan kinerja keuangan perusahaan.

---

ABSTRACTThis study aims to provide empirical evidence about the effect of corporate sustainability reputation proxied by the inclusion of the company in the SRI-Kehati index to stock returns and financial performance. Taking into account the companies that only temporarily include in the SRI-Kehati index and the companies that continously included in SRI-Kehati index during the entire period of observation. Both unbalanced and balanced panel data used in this study. The tests was done by using multiple linear regeression on both types of panel data. The results showed that the companies that only temporarily included in the SRI-Kehati index had no effect to stock returns and financial performance. Meanwhile, companies that continously included in Sri-Kehati index during the entire period of observation had a positive effect on stock returns and financial performance."

"Penelitian yang ada menemukan hasil beragam mengenai perbandingan volatilitas antara investasi konvensional, syariah, dan ESG. Beberapa menemukan bahwa investasi syariah dan ESG memiliki risiko lebih rendah dibandingkan investasi konvensional. Sementara penelitian lainnya menemukan bahwa tidak terdapat perbedaan antara ketiganya. Penemuan terdahulu menjabarkan berbagai faktor sebagai penyebab volatilitas. Pengumuman seperti pengumuman kebijakan suku bunga bank sentral adalah salah satu faktor yang memengaruhi volatilitas di pasar. Dalam penelitian ini, akan diteliti apakah pengumuman kebijakan suku bunga Bank Indonesia berpengaruh secara sama atau berbeda terhadap volatilitas IHSG, ISSI, dan Sri Kehati. Model EGARCH akan digunakan dalam regresi penelitian ini. Selain periode secara keseluruhan, penelitian ini juga akan meneliti periode covid dan pra covid. Hasil yang didapatkan menemukan hasil beragam mengenai efek pengumuman kebijakan suku bunga Bank Indonesia terhadap volatilitas ketiga indeks. Penelitian ini juga menemukan bahwa efek pengumuman kebijakan suku bunga Bank Indonesia selama masa covid relatif lebih signifikan.

---

Existing research finds mixed results regarding volatility comparisons between conventional, sharia and ESG investments. Some find that Islamic and ESG investments have lower risks than conventional investments. Meanwhile, other studies have found that there is no difference between the three. Previous findings describe various factors as causes of volatility. Announcements such as central bank interest rate policy announcements are one of the factors that influence market volatility. In this research, we will examine whether the announcement of Bank Indonesia's interest rate policy has the same or different effect on the volatility of the JCI, ISSI and Sri Kehati. The EGARCH model will be used in the regression of this research. Apart from the period as a whole, this research will also examine the covid and pre-covid periods. The results obtained found mixed results regarding the effect of Bank Indonesia's interest rate policy announcements on the volatility of the three indices. This research also found that the effect of Bank Indonesia's interest rate policy announcement during the Covid period was relatively more significant."

"Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui : (1) Pengaruh CSR terhadap nilai perusahaan (2) Pengaruh CSR terhadap nilai perusahaan dengan Profitabilitas, Size, Risiko, Struktur Modal, Pajak, Inflasi perusahaan sebagai variabel control (3) Pengaruh CSR,dan Profitabilitas, Size, Risiko, Struktur Modal, Pajak, Inflasi perusahaan sebagai variabel control secara bersama-sama terhadap nilai perusahaan.Sampel penelitian ini adalah pengungkapan pertanggungjawaban sosial pada perusahaan dalam Indeks SRI-Kehati tahun 2007 sampai 2011 dengan menggunakan metode purposive sampling. Terdapat 21 perusahaan yang memenuhi kriteria sebagai sampel penelitian. Metode analisis pada penelitian ini adalah analisis panel data (Pool Least Square) dengan metode efek random.Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa pengungkapan CSR tidak berpengaruh signifikan terhadap nilai perusahaan. Profitabilitas, Size,Likuiditas, ajak dan Inflasi sebagai variabel kontrol dapat mempengaruhi hubungan pengungkapan CSR.Pengungkapan CSR, Profitabilitas, Size, Risiko,Kebijakan Struktur Modal, Likuiditas, Pajak, Inflasi secara bersama-sama berpengaruh terhadap nilai perusahaan

---

The aims of this research are to investigate : (1) The influence of CSR to firm value (2) The influence of Profitability ,Size, Risk,Capital Structure, Tax, Inflation, as the control variable in relations between CSR and firm value (3) The influence of CSR ,Profitability ,Size, Risk,Capital Structure, Tax, Inflation jointly to firm value.

This research sample is CSR disclosure on SRI-KEHATI Index in 2007 until 2011 by using method of purposive sampling. There are 21 companies fulfilling criterion as this research sample. The analysis method of this research is Pool Least Regression with Random Effect Method.

The result of research show that the effect of CSR on firm value was not significant. But, profitability,Liquidity,Tax and Inflation as the control variable in relation between CSR and firm value was significant. There is an influence of CSR ,Profitability ,Size, Risk,Capital Structure, Liquidity, Tax, Inflation jointly with firm value"

"Studi ini bertujuan untuk membangun Indeks Saham Syariah Berkelanjutan di Indonesia yang akan disebut Sharia Socially Responsible Investment Index (SSRI) dan mengevaluasi karakteristik risiko dan pengembaliannya dibandingkan dengan SRI Kehati dan Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) dengan menggunakan benchmark IHSG. Penelitian ini menggunakan metode penelitian mix method yaitu kualitatif dan kuantitatif. Metode kualitatif penelitian ini adalah content analysis dalam rangka menerapkan screening SRI Kehati berdasarkan informasi yang didapatkan dari Annual Report dan Sustainability Report perusahaan yang selalu terdaftar di ISSI sejak 2016 - 2021. Metode kuantitatif penelitian ini terdiri dari pembuatan harga indeks baru dengan metode Equally Weighted Method. Selain itu, perhitungan dalam membandingkan karakteristik risiko dan pengembalian menggunakan metode Absolute Return Measurement, Sharpe Ratio, Treynor Ratio, dan Jensen’s Alpha dengan CAPM berdasarkan data yang dikumpulkan dari refinitv, eikon, IDX, Yahoo Finance periode 2016 – 2021. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pada periode krisis SSRI berhasil mengungguli ISSI dan SRI Kehati dan secara umum dapat bersaing dengan ISSI dan SRI Kehati. Hasil ini menunjukkan bahwa memasukkan screening ESG ke dalam keputusan investasi syariah tidak berdampak buruk pada pengembalian dan risiko, sehingga dapat dijadikan opsi untuk diversifikasi portofolio. Selain itu SSRI akan meningkatkan dampak dan kontribusi positif untuk mengurangi kesenjangan pembiayaan SDGs, serta mendapatkan basis investor yang lebih luas.

---

This study aims to build a Sustainable Sharia Stock Index in Indonesia which will be called the Sharia Socially Responsible Investment Index (SSRI) and evaluate its risk and return characteristics compared to the SRI Kehati and the Indonesian Sharia Stock Index (ISSI) using Composite Stock Price Index as the benchmark. This research uses a mixed method, namely qualitative and quantitative. The qualitative method of this research is content analysis in order to implement the SRI Kehati screening based on information obtained from the Annual Report and Sustainability Report of companies that are always listed on ISSI from 2016 - 2021. The quantitative method of this study consists of making a new index price. with the Equally Weighted Method. In addition, the calculation in comparing risk and return characteristics uses the Absolute Return Measurement method, Sharpe Ratio, T"

"ABSTRAKPenelitian ini bertujuan untuk menguji determinan pengungkapankeberlanjutan pada perusahaan dalam Indeks SRI-KEHATI periode 2011-2012. Determinan yang dimaksud meliputi kinerja keuangan, strukturkepemilikan, dan mekanisme tata kelola perusahaan. Pengujian determinan inimerujuk pada penelitian Lourenco dan Branco (2013) yang mengujideterminan performa keberlanjutan perusahaan-perusahaan Brazil. Penelitianini menggunakan pendekatan statistik data panel yaitu random effect modelyang meliputi 50 perusahaan dalam Indeks SRI-KEHATI serta 50 perusahaanpembanding yang seluruhnya terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia (BEI).Hasil pengujian menunjukkan bahwa kinerja keuangan, tingkat konsentrasikepemilikan, kepemilikan negara, ukuran perusahaan, dan profil industrimemiliki pengaruh signifikan terhadap tingkat pengungkapan keberlanjutanperusahaan.

---

ABSTRACTThis research aims to examine the determinant of sustainability disclosurefrom Corporations of SRI-KEHATI Index period of 2011-2012. Thedeterminant includes financial performance, ownership structure, andcorporate governance mechanism. This examination refers to the research ofLourenco and Branco (2013) that examines the determinant of sustainabilityperformance from Brazilian corporations. This research uses panel datastatistic approach, which is random effect model, that includes 50 corporationsfrom SRI-KEHATI Index and 50 comparable corporations, all of which listedin Indonesia Stock Exchange (IDX). The result shows that financialperformance, level of ownership concentration, state-owned enterprise,corporate size, and industry profile are significantly affect corporatesustainability disclosure."